На примере квартиры

Допустим мужчина в семье имеет ЗП руб/год = 3 млн. (высокая ЗП в Мск), берёт ипотеку 12 млн. руб. (под 6%)
Пусть в нашем примере вторую равновеликую недостающую сумму для покупки жилья бабушка прислала.

Получается, до этого решения домохозяйство тратило на потребление ~2.6 млн. руб./год, а после ипотеки, потребление домохозяйства упало на 1,2 млн./ год.
1,2 млн. руб. ежегодно будут уходить в банки напрямую на протяжении 20 лет.
То есть домохозяйство должно сократить свои расходы — это означает, что из реальной экономики уходит спрос на яйца, хлеб, молоко, книги, одежду, бытовые товары, да на всё, на 20 будущих лет.
А что такое яйца, хлеб, молоко, гречка — это производители, у которых будет падать выручка и соответственно прибыль. Значит не будет инвестиций в развитие.

Тут недавно все плакали, мол, дыра в бюджете 6 трлн. руб., а как вам ИЖК — 22 трлн. руб на населении, при прогнозе роста ВВП 1%-1,5% (и это оптимизм) до 2030 года.

P.S. Жёсткая кредитная ставка не в силах сбалансировать текущее расхождение доходов и расходов. Что об этом свидетельствует — текущий дефицит бюджета, принятие бюджетно-налоговых мер. Будет больно!

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

инвестиции в недвижимость

Инвестиции в недвижимость

DMX_X

176

с 5 мая 2026

32 Комментария

Яков Юрников
Вчера в 10:51
То есть домохозяйство должно сократить свои расходы — это означает, что из реальной экономики уходит спрос на яйца, хлеб, молоко, книги, одежду, бытовые товары, да на всё, на 20 будущих лет.
Тут ошибка. При потреблении семьи 2,6 млн р в год, на вот эти базовые потребности уходит максимум 300-400 т.р. Остальное уходит на что-то иное, чаще всего ненужное.
+6
- Переключая каналы
  Вчера в 11:01
  Яков Юрников, да, если по минимуму то 300тр в год на человека.
  0
- Petr S
  Вчера в 13:01
  Яков Юрников, «Жёсткая кредитная ставка не в силах сбалансировать текщее расхождение доходов и расходов.»
  ну тут опять перевернута причина и следствие. ответственно утверждаю что драконовские ставки — и есть ЦЕЛЬ ЦБ РФ. И к слову сказать — и всех остальных ЦБ. и началось это даже не в 2022 году, цикл повышения ставок начался РАНЕЕ!
  ну а бредятину что льют в уши плебсу бангстеры для оправдания своего грабежа — какая разница то? И даже те «защитные» меры что выстроило якобы правительство для «защиты» от грабительской ставки — в итоге почему-то привели к тому что бабки из бюджета потоком идут опять же бангстерам :))) - в виде «компенсаций по льготным кредитам» :))
  ну а для тех кто предлагает унять барыг и остановить грабеж — у бангстеров всегда есть пугалка — курс рубля, которым они же и вертят — ну и дежурная пугалка — вы что, хотите как в Турции/Аргентине/Зимбабве? :))) — то что есть сотни государств с процентной ставкой в 1-2% и курсом стабильным на протяжении десятилетий! (нашему бы ЦБ бы поучиться!) — лошкам не приходит в голову, они заняты потреблением «аналитеги» от банковских аналитегов :)
  +2
  - Евгений Дольченко
    Вчера в 14:03
    Petr S, добрый человек, вам бы с Конституцией РФ и законом о ЦБ РФ ознакомиться для начала.
    0
Sender Kassalman
Вчера в 16:46
— Папа, а правда что люди в 21 веке брали ипотеку ?

— Нет сынок, это фантастика 😁
+2
Енох
Вчера в 11:05
Честно какая то шляпа написана, вы из какой страны? Это уже даже не смешно
0
- DMX_X
  Вчера в 11:14
  Енох, Я из РФ, Мск. Где шляпа, у отличника? Что непонятно?
  +1
averbin
Вчера в 11:13
Когда они 2.6 в год тратили они на улице под мостом жили? Заплатили 1.2 за ипотеку, банк эти деньги под подушку положил или же выдал кому-то, чтобы в конце цепочки купились яица и прочее?
+4
Игнат Лозовский
Вчера в 11:14
Жильё и кредиты уже слишком сильно оторвались от реальных доходов людей
+2
- Вадим
  Вчера в 11:26
  Игнат Лозовский, но ведь кто то берет ипотеку и покупает жилье. Вон машины стали стоить космос — но берут же ...
  +2
  - Fokin Denis
    Вчера в 12:53
    Вадим, берут, но в два раза меньше, можете посмотреть по статистике регистрации новых легковых машин по сравнению с до 2014 годами.
    0
    - vvvvlll vvvlll
      Вчера в 14:26
      Fokin Denis, может просто был период когда в 2 раза больше брали? Почему об этом никто не думает!?
      0
      - Fokin Denis
        Вчера в 14:43
        vvvvlll vvvlll, «просто был», настроение брать типа было у людей ?И вдруг прошло само собой, не из за резкого роста цен на авто ?
        0
Григорий
Вчера в 11:46
Строительство-капиталоемкая отрасль, это же не только бетон, но и много что еще. Когда человек покупает квартиру, то создается занятость, а это не только искомые молоко, яйца, гречка, но и даже автомобили бмв.
0
DMX_X
Вчера в 11:28
Елки палки, привязались к этим яйцам — потребление упадёт у домохозяйства, неважно на что.
+2
- Лар Крафт
  Вчера в 12:24
  DMX_X, Упадет на ненужные понты (чаще импортные) и турпоездки за рубеж, оно и к лучшему, банк то денежки внутри страны пристроит, повышая деловую активность местного бизнеса и мелких потребителей, да нац. валюта -крепче будет.
  +1
Freedom_of_Flanders
Вчера в 11:30
Каждый раз убеждаюсь в однобоком подходе местных спецов.
А ещЁ финансами управляют…
+1
- DMX_X
  Вчера в 11:34
  Freedom_of_Flanders, каких спецов. Это университетский курс экономики, который многие не слушали, не слышали, прогуляли, забыли, пропили. и тд.
  +1
  - AVIM
    Вчера в 12:06
    DMX_X,
    
    сорри, вы не там универ.курс прослушали....
    ваши рассуждения про вред ипотеки имеют значение только для конкретного субъекта(… ов)
    а так существуют гораздо более массовые категории с (-) доходами...
    
    а чтобы потребление в целом не падало существует опережающий рост денежной массы....(дядя Кейнс).
    да отдельные сектора при росте кредита страдают или заваливаются....
    деньги перетекают…
    0
  - Freedom_of_Flanders
    Вчера в 12:07
    DMX_X, возможно.
    только живем мы не по учебникам.
    0
Вадим
Вчера в 11:34
вот если бы он эти деньги под подушку отнес, то да спрос упал бы. А так расходы этого домохозяйства не упали, а просто изменилась структура расходов.
0
DDav
Вчера в 11:37
Расчет не вполне верен. Семья, берущая ипотеку, сначала резко увеличит траты (ремонт, мебель и так далее). Более того, у нас высокая инфляция. Через 5-10 лет, в зависимости от самой инфляции, доходы человека удвоятся, а расходы на ипотеку останутся теми же. Семья не берущая ипотека, но копящая на квартиру, первый взнос, авто, или инвестирующая во что-то, аналогичным образом убирает часть дохода из потребления. Это нормально. Ипотека и сокращение трат одних — это доходы и траты других (строители, ремонтники, мебельщики, банковские работники, ипотечные брокеры, дизайнеры, коллекторы, юристы, риэлторы)
+2
Bazuka research
Вчера в 12:06
через 5 лет зарплата проиндексируется, а платеж по ипотеке нет. Представьте тех, кто 10 лет назад оформлял ипотеку с платежом 30к — сейчас это цена аренды комнаты (не квартиры/студии)
+1
- Сиделец
  Вчера в 12:15
  Bazuka research, зарплаты обычно индексируются медленнее чем растёт стоимость жизни. Ну и плюс еще многие берут ипотеку когда дела идут хорошо, а кривая зарплаты у многих с возрастом обратно загибается вниз.
  +1
  - Bazuka research
    Вчера в 14:11
    Сиделец, дело не в стоимости жизни, а в том что условия по ипотеке зафиксированы, а зарплаты так или иначе индексируются. Люди говорят про платеж на 30 лет, но упускают, что зафиксированный сейчас платеж через 25 лет будет равняться паре бизнес ланчей
    0
    - Сиделец
      Вчера в 16:20
      Bazuka research, до этих 25 лет нужно еще дожить. Жизнь может нагнуть раньше и сильнее и выставит за дверь. Скажем, оба зарабатывали по 150к, взяли хорошую ипотеку, машина в кредит еще, может долг за отпуск. А потом один вдруг проседает до 100к, если повезёт, второй вообще без работы и на дорогостоящем лечении. И если нет подушки денег на годик-другой то жопа.
      
      А ипотека может быть еще и привязанной к условиям работы, как в айтишников.
      +1
Сиделец
Вчера в 12:13
если уходило 2.6 в год и даже сил накопить на взнос не было то смысла брать в ипотеку нет.
(это как брать кредит на отпуск, мол денег же лишних нет, а потом героически отдавать).

6% это практически халява (не считая того что сама новостройка под такой процент стоит дофига). Если в обычном темпе жизни нельзя спокойно откладывать 30% вмесяц то и пытаться брать ипотеку (особенно под обещание что инфляция сделает платёж незаметным) смысла нет.

я вон рыночную пару лет назад брал при сопоставимой зарплате. Обязательный платёж — половина зарплаты. Плюс сколько мог докидывал сверху. Но это не создало проблем для расходов потому что в подобном же темпе я откладывал на первый взнос, а до этого — инвестировал в таком же темпе.

Сейчас плачу примерно так же как и пару лет назад, но обязательный платёж уже четверть от зарплаты — а она почти не изменилась.

В общем, люди хотят и потреблять отлично, и ипотеку. Хотя даже если будут поскромнее жить то всё равно (с той зарплатой в 3м) получится сильно лучше чем было в святые 90е.
0
MarshalTX
Вчера в 12:15
Вы бы нейросети скармливали пост для начала, чтобы общую логику проверила перед выплескиванием в мир.
Она бы вам сообщила, что ипотека это рост потребления (купили не машину, а бетон да и еще сверх текущих доходов). А уж сравнивать номинальный долг с реальным ростом ВВП вообще зашквар.
0
Влад
Вчера в 12:45
20 лет? Не смешите народ.

Прошёл год, инфляция. Мужик зарабатывать стал больше на 7%. А ипотека осталась прежней.

Карьера. За 5 лет его зарплата выросла в два раза. А ипотека осталось прежней.

Долбанул кризис, все подорожало в два раза, процентные ставки выросли в три раза. А ипотека осталась прежней.

Ипотека это такая офигенная фиксация условий, что не пользоваться ей глупо.
А ввп отлично растет от строек и выполнения разных работ.
0
AndMax
Вчера в 12:46
когда чел. берет для покупки товара ипотеку/кредит — это чужие деньги. которые он должен возвращать из своих доходов будущих периодов плюс еще отдавать часть будущих доходов банку за проценты. плюс берет на себя различные риски будущего. т.е. потреблять в будущем он будет меньше...

когда чел. накапливает и покупает товар за свои — это его деньги из доходов прошлых периодов. плюс доходность этих накоплений. т.е. чтобы накопить, он в прошлом потреблял не на всю катушку, а только на часть.

+2
Андрей
Вчера в 13:44
P.S. Жёсткая кредитная ставка не в силах сбалансировать текщее расхождение доходов и расходов. Что об этом свидетельствует — текущий дефицит бюджета, принятие бюджетно-налоговых мер

Проблема не в ставке. Проблема в том, что государство в лице президента, депутатов и высокопоставленных чиновников считает, что оно может решить любые проблемы перераспределением.

То есть, государство считает, что оно может любую проблему решить новой специальной государственной программой или созданием нового ведомства и выделить под это деньги. А если денег не хватает — повысить налоги.

Только это ни разу не так. Фридрих фон Хайек это давно расписал.
0
дадашов фархад
Вчера в 13:43
Чушь конечно. На продуктах не сэкономишь. А по поводу бюджета.Бюджет по факту распилен банками. Это о многом говорит об экономике и кто рулит по факту. По рыночной ставке выдать льготные кредиты. Где разницу закрывает государство. Т.е. по факту государство выплачивает 2-3 квартиры. При этом беря заем под проценты на выплату процентов. Это такое лютое раздергивание бюджета и налогов по корманам.
+1

Читайте на SMART-LAB:

Страх – это хорошо. Даже для ВДО

Затянувшийся падеж эмитентов ВДО – симптом экономический. Не весь малый, средний и даже крупный бизнес способен с такой экономикой сосуществовать. Но есть и рыночный симптом. Это...

Иволга Капитал

06:46

Куда инвестировать, когда рынок в боковике?

Когда Индекс МосБиржи колеблется в узком коридоре без четкого направления, классическая стратегия «Купил и держи» перестает приносить прибыль. В то же время использовать исключительно...

БКС Мир инвестиций

26.05.2026

📊 Почему аналитики обращают внимание на акции МГКЛ

За последний год акции ПАО «МГКЛ» всё чаще появляются в аналитических обзорах и исследованиях инвестиционных домов, а также привлекают всё больше внимания со стороны инвестиционных блогеров и...