"Совкомбанк способен ускорить рост своих доходов? Прогноз по дивидендам".

Дружно приветствуем любимых подписчиков и новичков канала.
Основой дальнейшего роста прибыли Совкомбанка будет цикл дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ.Аналогичная чувствительность к ставке существует у ВТБ🏦. Оба банка являются бенефициарами такого сценария и первыми позитивно среагируют только на снижение во 2-й половине года.

Чтобы компенсировать давление высокой ставки, Совкомбанк развивает свой бизнес в других направлениях: страхование, лизинг, факторинг, площадку цифровых закупок. Также в апреле 2025 г. Совкомбанк завершил сделку поглощения Хоум банка. Сумма сделки была 50 млрд руб. А только месяц назад, 15 апреля выкупил 100% страховой компании «Капитал Life».

А о чем говорит годовой отчет банка?

Результаты Совкомбанка мы оценили обнадеживающими. За 2025 г. Совкомбанк заработал выручку 972 млрд руб. Это уже на 35% выше результатов за 2024 г. Однако, есть другая сторона медали: чистая прибыль составила 53,2 млрд руб. Вот тут банк уже уступил на 31% предыдущему 2024 г. Основную долю прибыли банку приносит комиссионный доход, который вырос на 24% до 48,9 млрд руб. Мы выделили ключевые пункты отчета, чтобы поговорить о будущих дивидендах.

✨Подписывайтесь в нашу команду, чтоб усвоить трейдинг и добиться уменьшения риска!✨

Наш математик Василий лично доволен отчетом банка и с удовольствием оставил свой прогноз по дивидендам, которые должен выплатить за 2025 г. Большинство банков используют дивидендную политику 50% от прибыли, но Совкомбанк 25%. Так решено в целях роста капитала. Итак, чистую прибыль 53,2 млрд разделим на общее количество акций 22517 млн. шт Получаем 2,35 руб. Забираем из суммы 25%. Получаем дивиденды 0,55 руб за акцию.

Риски❌

1️⃣После сделки покупки Хоум банка, Совкомбанк находится на стадии восстановления, поэтому сейчас временно замедлится рост прибыли из-за таких расходов.

2️⃣Ключевой проблемой всего банковского сектора остается высокая ставка ЦБ. Так банк сейчас выдает кредиты в минимальном количестве, как и его конкуренты.


Резервный канал Max: Reichenbach Team

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами