ВТБ, Газпром и далее по списку - клондайк для арбитража

Если у вас есть доступ без ограничений к премиальным и маржируемым опционам через адекватного брокера с биржевым неттингом, строить арбитражные комбинации можно в любом виде и на любых страйках.

Аргументы — разница в ценах, IV и сроках экспирации есть всегда.

Пока некоторые нытики тянут заунывные песни про «пустые стаканы» с «мазутом», стоя на берегу и опасаясь всего на свете, внимательные и ушлые опционщики изучили все существенные отличия ПО и МО на наиболее ликвидные БА и занимаются безрисковым ужением.

Как говорится, ловись, рыбка, большая и малая ).

Про удочки и рыбные места написал.

А что делать дальше — каждый решает сам.

Настоящие заядлые рыбаки про свои уловы помалкивают.

Но из личного опыта могу сказать — в этом году рыбы стало больше и рыбаков тоже.

Присоединяйтесь!

ВТБ — прямой арбитраж май/июнь в связке ПО/МО ( пример стратегии)

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опционы трейдинг Газпром втб

Газпром ВТБ

Stanis

Москва

474

20 416

с 20 июля 2021

8 Комментариев

Stanis
13 мая 2026, 12:05
ОИ растет, что подтверждает хотя и медленный, но все-таки прогресс в расширении количества торгуемых контрактов на каждого опционщика)
0
- G G
  14 мая 2026, 23:21
  Stanis, Привет! Знаю ты опытный гуру в опциках. Вопрос — во сколько по времени опцики на валютные фьючи (Si) экспирируются и приходит сам фьюч или дельта (цены на какой то момент времени и страйка)? И опцики на фьючи Si поставочные и/или расчетные?
  
  0
  - Stanis
    15 мая 2026, 08:36
    G G,
    Экспирация опционов на валютные фьючерсы происходит в период клиринга — времени, когда биржа проводит взаиморасчёты по сделкам. Конкретное время зависит от типа опциона и правил биржи.
    На Московской бирже до 23 марта 2026 года автоматическая экспирация опционов происходила в вечернем клиринге дня истечения контракта (с 18:50 до 19:05 МСК). Исключение составляли опционы на Si (фьючерс на пару доллар/рубль) и Eu (фьючерс на пару евро/рубль) — по ним экспирация осуществлялась в дневном клиринге (с 14:00 до 14:05 МСК).
    С 23 марта 2026 года срочный рынок Мосбиржи переведён на единую торговую сессию с 08:50 до 23:50.
    В связи с этим вечерний клиринг изменён: переоценка позиций проводится с 23:50 до 00:30 МСК, а исполнение требований и обновление фактических остатков — в 20:00 следующего дня.
    Дневной промежуточный клиринг в 14:00 отменён.
    Дата экспирации совпадает с датой последнего дня торгов и указывается в описании актива наравне с другими параметрами контракта.
    
    То есть опционы на валютные фьючерсы на июнь будут экспирироваться 18 июня, за день до экпирации фьючерсов по вышеуказанному регламенту.
    Эти опционы ПОСТАВОЧНЫЕ.
    В случае поставки на следующий день фьючерсы можно закрыть самостоятельно или они будут экспирированы автоматически.
    Валютные фьючерсы у нас РАСЧЕТНЫЕ.
    
    0
ЪЪ
13 мая 2026, 17:21
рациональное зерно есть, но подано с заметным преувеличением
разница не равна арбитражу — ваш главный аргумент трудно защищать
и потом я предложил бы всё же разделять арбитраж и торговлю relative value

Хороший брокер и биржевой неттинг дают огромное преимущество, кто ж тут спорит...
Как известно, большинство идей умирают не из-за плохой логики, а из-за плохой инфраструктуры. Увы, не все сперматозоиды добираются до матки.

Все-таки не понятно о каком арбитраже речь: put-call parity, синтетик, структурные перекосы и т.д.

Просто помню, как опционщики ловили арбитраж в опционах ВТБ в окт-дек 2021. Земля им пухом. Аминь
+1
Тамара Дмитриева
13 мая 2026, 19:19
можно написать в цифрах хотя бы одну конструкцию без гоафика я ничего не вижу все это на черном не вижу ни цифр ни букв хотя бы один пример для примера это же просто чем копаться в этом графике
0
- Stanis
  13 мая 2026, 19:42
  Тамара Дмитриева,
  
  так увеличьте график на своем мониторе на весь экран ctrl +, нажав 2 клавиши последовательно.
  или левой мышкой на графике увеличьте то, что нужно
  
  +С90 май/-С9000 июнь
  
  а еще лучше сравнить страйки на 2 досках по ПО и МО.
  0

Читайте на SMART-LAB:

🚀 Динамика рынка

Индекс Мосбиржи растет на 0,17% с начала торгов 🔥 Общий фон: пролив и ПМЭФ Дональд Трамп заявил, что США работают с Ираном над сделкой, а блокада Ормзуского пролива Штаты могут снять...

Market Power

14:11

Мы на ПМЭФ’26

Сегодня стартовал Петербургский международный экономический форум — одно из самых масштабных деловых событий, где обсуждают экономику, принимают практические решения и запускают...

CarMoney

13:33

Гемабанк (GEMA): абсолютный лидер рынка биобанкинга в России

📊 АЛОР БРОКЕР выпустил масштабное исследование бизнеса ПАО «ММЦБ» (Гемабанк) — абсолютного лидера рынка биобанкинга в России. Мы детально проанализировали бизнес-модель компании,...

АЛОР БРОКЕР

12:19

Роснефть: маржа пошла по EBITDA вверх, но обесценения снизили чистую прибыль. Зато скоро запустят Восток ойл

Роснефть отчиталась по МСФО вчера ночью за 1-й квартал 👉 Выручка -11% г/г 👉 Опер прибыль на уровне прошлого года 👉 EBITDA выросла на 22% г/г 👉 Обесценение вероятно...