[11.05.26] Итоги 19й недели: "Точно лучше чем казино" (с)

• https://smart-lab.ru/blog/1299523.php Тима уверен, что на бирже «Точно лучше чем в казино».
• https://smart-lab.ru/blog/1301836.php Опционы на москухне как они есть
• https://smart-lab.ru/blog/1301537.php Думай о защите капитала заблаговременно
• https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1301571.php Когда невезет, остается...

• Около четверти российского рынка облигаций оказалось в зоне риска дефолта. В I квартале 2026 года уже зафиксировано 11 технических дефолтов — половина от уровня всего 2025 года, на фоне дорогого рефинансирования, роста НДС и давления «стены погашений» на ₽5–6,6 трлн. Аналитики предупреждают о дальнейшем ухудшении ситуации и росте числа дефолтов, отмечая, что особенно уязвимы компании из логистики, девелопмента и топливного ритейла — Известия
• Минэкономразвития: Средний уровень цены нефти Urals за апрель для взимания НДПИ составил $94,87 за барр (+130% к январю 2026).
• МИНФИН РФ С 8 МАЯ ПО 4 ИЮНЯ ПЛАНИРУЕТ ПОКУПАТЬ ВАЛЮТУ/ЗОЛОТО НА 5,8 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ
• РОССТАТ ЗАФИКСИРОВАЛ ДЕФЛЯЦИЮ В РФ С 28 АПРЕЛЯ ПО 4 МАЯ НА 0,02%, ВПЕРВЫЕ С КОНЦА АВГУСТА
• Глава переговорной делегации Украины прибыл в США с неожиданным визитом — Donald Trump на русском
• Секретарь Нацсовета по безопасности и обороны Украины Рустем Умеров прилетел в Майами. Предположительно, он должен встретиться там со спецпредставителем президента США Стивом Уиткоффом.
• СВО близка к завершению – В.В. Путин

Мой портфель:

На 19й неделе сделок не было.



Доходность с начала года — +0,03%.
Акции — 39% (топ3 — Сбер — 21,3%, Татнефть 19,5%, Газпром 7,8%)
Замещайки — 41%
Облигации — 18% (топ2 — ОФЗ 26253, 26254 — 40%)
Ликвидность — 2%

Комментарий по портфелю:

Около нуля. В целом результат ОК, учитывая, что валюта и акции в минусе с начала года.


Бенчмарки:



Комментарий по бенчмаркам:

В фонде на ВДО BCSB (-0,34% за неделю) заметно давление на тела из-за ряда дефолтов, часть инвесторов бежит от риска. В тоже время фонды облигаций надежных корпов OBLG, AKMB чувствуют себя вполне.

Фонды замещающих облигаций заметно погрузились на неделе за счет падения валюты.

Фонды акций медленно всплывают на фоне темы мира.

Итоги предыдущей недели тут:
smart-lab.ru/blog/1299390.php 

Всем благ.