❗️❗️Флоатеры или ОФЗ — что лучше?

Такой вопрос нам задал один из подписчиков в нашем телеграм канале. Прежде всего, стоит сказать, что ОФЗ бывают не только с постоянным купоном, но бывают и ОФЗ-флоатеры. Понятно, что в вопросе имели ввиду явно ОФЗ с постоянным купоном, но все же давайте обратим внимание на этот момент. Во-вторых, если вы ждете снижения ставки, лучше классические ОФЗ с постоянным купоном — вы зафиксируете высокую доходность надолго. А флоатеры, то есть облигации с плавающим купоном, выгодны, когда ставка растет или остается высокой, но при ее снижении доходность флоатеров падает.

Сейчас рынок ждет продолжения снижения ключевой ставки, поэтому на наш взгляд, ОФЗ с постоянным купоном на горизонте ближайших двух лет будут более доходными, если только на каких-то событиях денежно-кредитная политика государства не развернется на 180 градусов, и ставку снова не начнут повышать. Но в некоторых стратегиях флоатеры все равно вполне допустимы, несмотря на стадию снижения ключевой ставки: например, если остался короткий срок до окончания инвестирования или если нужно припарковать деньги на какой-то период. Поэтому нельзя сказать, что раз ОФЗ с постоянным купоном могут быть доходнее на горизонте ближайших пары лет, то их надо брать абсолютно всем. Нет, это работает не так. Все равно у каждого инвестора с учетом его личных вводных подходящее лично для него наполнение портфеля будет свое.

Поэтому до того как задаться вопросом а что лучше купить флоатеры или ОФЗ с постоянным купоном стоит задаться вопросами: «какой у меня горизонт инвестирования, цели и какая терпимость к риску?» и «какая стратегия мне вообще подходит?». И вот уже в зависимости от ответов на эти вопросы дальше принимать тактические решения, что добавлять в портфель: флоатеры или ОФЗ с постоянным купоном. Именно такому подходу мы стараемся учить членов нашего премиального закрытого клуба, потому что на наш взгляд он единственно верный.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на наш канал в Max или же на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

Max 👉🏻https://max.ru/id366518954571_biz

Telegram👉🏻https://t.me/+Q41IvdnG42QzZGEy

---

Знаете свою стратегию или инвестируете наобум?