15 апреля 2026, 15:31
АКБФ повысила прогнозную цену акций ДВМП с 66,85 руб. до 80,36 руб., потенциал роста – 5% с текущих. Рекомендация – держать
Инвестиционная компания АКБФ повысила прогнозную цену акций ПАО Дальневосточное морское пароходство (ДВМП) с 66,85 руб. до 80,36 руб., потенциал роста – 5% с текущих уровней. Рекомендация – держать.
Акции ДВМП с начала года выросли на 40% при снижении индекса Мосбиржи на 2%. Ключевой драйвер – сделка Росатома и DP World: в развитие FESCO в 2026-2032 гг. может быть направлено до 800 млрд руб.
На фоне развития Северного морского пути и расширения инфраструктуры Восточного полигона РЖД объём морских и интермодальных перевозок FESCO в 2026-2032 гг. может вырасти в 3 раза. Долговая нагрузка: чистый долг/EBITDA – 0,8х.
Риски: реализация крупных инвестпроектов и рост издержек. Прогноз EBITDA на 2026 год – 69,5 млрд руб., чистой прибыли – 18,7 млрд руб. Дивиденды в оценки не закладываются.
Акции ДВМП с начала года выросли на 40% при снижении индекса Мосбиржи на 2%. Ключевой драйвер – сделка Росатома и DP World: в развитие FESCO в 2026-2032 гг. может быть направлено до 800 млрд руб.
На фоне развития Северного морского пути и расширения инфраструктуры Восточного полигона РЖД объём морских и интермодальных перевозок FESCO в 2026-2032 гг. может вырасти в 3 раза. Долговая нагрузка: чистый долг/EBITDA – 0,8х.
Риски: реализация крупных инвестпроектов и рост издержек. Прогноз EBITDA на 2026 год – 69,5 млрд руб., чистой прибыли – 18,7 млрд руб. Дивиденды в оценки не закладываются.
0 Комментариев
Читайте на SMART-LAB:
Нефть у месячных минимумов: рынки осторожно верят в деэскалацию вокруг Ирана
Доходности казначейских облигаций США снизились, доллар откатился, а нефтяные котировки в четверг опустились до месячного минимума после сообщений о том, что США и Иран предварительно согласовали...
29.05.2026
Портфель активного трейдера. Динамичный внешний фактор
Продолжаем вести модельный портфель для активного трейдера. В регулярном материале отражены текущие изменения в портфеле с пояснениями логики проводимых операций, его актуальный состав, а...
29.05.2026
Наталья Бородина, было много, но почти все продал в мае. Оставил 10 шт выпуск 12 и других выпусков еще 7-8 шт (в том числе выпуски 19 и 20)
Пpeдлoжeниe нeдвижимocти в Mocквe... и aцкиe цeны Пpишлo вpeмя пocмoтpeть и oбcyдить пpeдлoжeниe квapтиp, дoмoв и кoммepции в Mocквe и oблacти пo дaнным Циaнa и Aвитo. Haпoминaю, чтo пo вocкpeceньям c...
RWB опровергла слухи о покупке Росгосстраха – ТАСС Объединённая компания Wildberries & Russ (RWB) официально опровергла появившуюся в СМИ информацию о планах приобретения страховой компании «Росгосстр...
22:53
⚡Нефтяные резервы Японии упали на 25% за месяц
Объемнефти в стратегическом резерве Японии рухнул максимально за всю историю его существования — данные Kpler
————————
Импорт сырой нефти Я...
🏅Лучшие автоследования. 🏄♂️Коты на гребне волны ❗️Мы выбрали лучшие облигационные автоследования в Пульсе, вложили в них по 100 тысяч и делаем разборы. Смотрим, что под капотом, на чем зарабатывают а...
🏅Лучшие автоследования. 🏄♂️Коты на гребне волны ❗️Мы выбрали лучшие облигационные автоследования в Пульсе, вложили в них по 100 тысяч и делаем разборы. Смотрим, что под капотом, на чем зарабатывают а...
khornickjaadle, смешно это. И попытки собирать железки в земляных отходах
FrBr, нет никаких точек. позу перегружать не планирую, горизонт год не меняю, бизнес нравится, давление ставки на бизнес не нравится. От меня сейчас ничего не зависит. Все зависит только от времени...
22:51
Mercedes-Benz могут исчезнуть с рынка США из-за антикитайского законопроекта. Mercedes-Benz могут исчезнуть с рынка США из-за антикитайского законопроекта. Причина кроется в китайских спонсорах немецк...
22:49
Теперь разберемся, как нефть и рубль разошлись.Корпоративный сектор воспринимает нынешний курс скорее как временную аномалию ликвидности. Ранее мы рассказывали о том, как инвестору защитить свой капит...