Календарь на какао

Переработка идеи Адрея Кузнецова

-1 Dec13 2300 Call
+1 Mar14 2250 Call

Идея заработать на дельте в случае роста какао. Волатильность сейчас низкая.

Пугает контанго на фьючерсах.
SEP 2204, DEC 2215, MAR14 2225.
По идее дальние фьючи будут расти медленее, чем ближние.
Пока мне непонятно как контанго повлияет на стоимость спреда.

P.S. в любом случае риск меньше, чем продавать края.

опционы commodities какао CME OptionVue сырьё сырьевые товары

@shtir33

DeFi Partisan

Prague

392

с 12 октября 2011

8 Комментариев

Илья К
08 июля 2013, 00:30
Вега да, большая, положительная. Но в такой календарной диагонали не очень хороший «левый хвост» — позиция начнет сильно терять если цена начнет падать. В этом плане позиция Андрея плавнее. Хотя там у него вега меньше, но и дельта больше.
0
- DeFi Partisan
  08 июля 2013, 09:52
  sayfuij, у сломанной бабочки вега отрицательная. У диагонального спреда положительная. Мне из-за отрицательной веги бабочка и не понравилась.
  0
Всемирнов Алексей (Lemmy)
08 июля 2013, 07:18
если идея заработать на дельте в случае роста цен — то накой городить весь этот огород! — не проще ли тупо купить базовый?
0
- DeFi Partisan
  08 июля 2013, 09:51
  Всемирнов Алексей (Lemmy), мне с опционами спокойнее. Позицию можно регулировать. Упадет, куплю put календарь со страйком 2050. Фьючерс будут возить мордой по столу, сегодня один прогноз погоды, завтра другой.
  0
  - Всемирнов Алексей (Lemmy)
    08 июля 2013, 10:11
    Алексеев Ярослав, ну вы же должны понимать что это просто самообман, психотерапия такая :-)
    0
    - Lexa83
      09 июля 2013, 13:38
      Всемирнов Алексей (Lemmy), Можете обьяснить, стало любопытно. Как это может быть одно и тоже если в данной констукции принимают участие волатильность и время?
      0
      - Всемирнов Алексей (Lemmy)
        09 июля 2013, 13:49
        Lexa83, ну с такой позиции это конечно не одно и тоже
        просто логика посыла, что ставка идет на рост актива, мне показалась нагроможденной, если это исполнять через опционы, да тем более через календарный спред
        если же задача собрать гораздо больше возможностей нежели тупо сам рост, например заработать и если роста не будет или еще как-то — тогда городить огород конечно имеет смысл
        0
DeFi Partisan
09 июля 2013, 14:04
Посоветовался с трейдероами комодов, сказали так не делать, если нет вью как будут ходить фьючи с учетом сезонности.
Спред может порвать. Сейчас в сое беквардация между front month и следующим около 10-15%.
0