Т-Инвестиции сохраняют позитивный взгляд на акции Ленты с рекомендацией покупать и целевой ценой 2 650 ₽. Потенциал роста на горизонте года — 24%

«Лента» опубликовала сильные результаты, превысившие ожидания.

Валовая рентабельность выросла на 1,6 п.п., до 23,1%, благодаря консолидации «Улыбки радуги», улучшению закупочных цен и развитию собственной логистики.
Рентабельность EBITDA снизилась на 0,2 п.п. из-за роста расходов на персонал и аренду (влияние расширения сетей «Монетка» и «Улыбка радуги»). При этом темпы роста затрат на персонал замедляются.
Рентабельность чистой прибыли достигла максимума с 2020 года — 4,4% (+0,9 п.п.), став лучшим показателем среди публичных ритейлеров. Рост обусловлен низкой базой 2024 года, когда было признано обесценение активов.
Долговая нагрузка (чистый долг/EBITDA) снизилась до 0,6х с 0,9х. Несмотря на рост общего долга до 100 млрд рублей после покупки РЕМИ, увеличение кредиторской задолженности и рост EBITDA компенсировали эту нагрузку».

Сохраняем позитивный взгляд на акции «Ленты» с рекомендацией «покупать» и целевой ценой 2 650 рублей за акцию. Потенциал роста на горизонте года — 24%.

Источник

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

акции операционные результаты прогноз по акциям лента

Лента

Редактор Боб

Санкт-Петербург

564

145 593

с 20 апреля 2016

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

Банковский сектор сентябрь 2026 г. - рекордная прибыль, но рост все менее равномерный

Банки отчитались за сентябрь. Что интересного мы узнали? За 12 месяцев прибыль сектора составляет уже 4,5 трлн руб. при прогнозе ЦБ 3,9–4,4 трлн руб., который регулятор повысил в сентябре. За...

Mozgovik

12:42

USD/CAD: канадец позитивно настроился на грядущее повышение ставки

Канадский доллар в прошедшем периоде перешел к укреплению после того, как накануне достиг 18-месячного минимума на фоне слабой статистики по занятости Канады: в сентябре пропало 68,3 тыс. рабочих...

Tickmill

20:13

📌 Как эффективность помогает бизнесу расти

Для МГКЛ важно расти и показывать инвесторам сильные результаты. Работа над этим складывается из множества решений: куда направить средства, как организовать процессы, какие услуги...

МГКЛ

10:07

Секьюритизированные облигации: интересна ли их повышенная доходность?

Секьюритизированные облигации при наивысших рейтингах (AAA), дают доходность выше, чем корпоративные бонды 1-го эшелона, что делает вложения в первые весьма привлекательными. Об особенностях...