Как получить деньги для личных целей без продажи активов

Иногда деньги нужны здесь и сейчас — но продавать активы не хочется. В таких случаях можно использовать маржинальный вывод: получить средства под обеспечение портфеля и при этом сохранить инвестиции и потенциальный доход от них.

Как работает маржинальный вывод

Ваши активы на брокерском счете — это залог, под который можно получить деньги. При этом:

• Портфель продолжает работать и приносить доход — продавать ничего не нужно.
• Деньги можно потратить на что угодно: квартира, машина, бизнес, новые инвестиции.
• Никаких справок, походов в банк и длительных согласований — деньги поступают ваш банковский счет в течение 30 минут.

Вы не расстаетесь с активами, вы просто раскрываете их потенциал.

Это особенно выгодно тем, кто:

• хочет быстро получить деньги для личных целей
• предпочитает сохранить инвестиционный портфель как стратегический актив и не выводить деньги из бизнеса
• давно держит ценные бумаги и не хочет их сейчас продавать, чтобы не было дополнительных издержек
• хочет сохранить выплаты по купонам и дивидендам
• верит в дальнейший рост своих активов
• ценит финансовую гибкость и скорость решений.

Пример: ипотека или маржинальный вывод

Представьте: вы нашли объект недвижимости за 40 млн руб. Вам доступно для маржинального вывода 80 млн руб., доходность вашего портфеля 18% годовых.

Вариант 1, чтобы приобрести недвижимость — классическая ипотека. Средняя ставка сейчас — около 20,4% годовых (по данным Наш.дом.рф). За 6 месяцев расходы на обслуживание кредита составят примерно 1,1 млн руб.

Вариант 2 — маржинальный вывод под обеспечение активами. Его стоимость — 20,5% годовых*, а расходы за тот же период — порядка 0,5 млн руб.

Разница — около 0,6 млн руб. за полгода.

* С тарифами за маржинальный вывод можно ознакомиться на сайте https://bcs.ru/tariffs Раздел «Сделки с неполным покрытием», столбцы «Лонг, % годовых» и «Лонг юани, % годовых»

МИРОВОЙ КРИЗИС: КАК ПОДГОТОВИТЬСЯ?Инструкция по инвестициям от Евгения Когана 25 марта в 18:00

→ Принять участие

Итог

Вы приобретаете недвижимость, которая, как правило, растет в цене, не продаете активы и частично компенсируете проценты доходом портфеля. Кроме того, при снижении ключевой ставки стоимость маржинального вывода будет снижаться автоматически, а рефинансировать ипотеку в короткий срок после ее выдачи невозможно.

Подробные расчеты — ниже.

Почему это привлекательнее других вариантов

• Условия привлекательнее, чем по кредитам: нет страховок и первоначальных взносов, комиссия снижается следом за ключевой ставкой — не нужно рефинансирование.
• Нет жесткого графика погашения, согласований с банком и длительного ожидания.
• Проценты начисляются только на фактически использованную сумму.
• Активы могут продолжать расти и приносить доход, а не использоваться только для финансирования покупки, как в случае с классическими кредитными продуктами.

Что важно учитывать

• Если стоимость портфеля заметно снизится, брокер может потребовать пополнить счет (маржин-колл) или частично закрыть позиции. Чем меньше доля заемных денег и чем менее волатильные ценные бумаги в портфеле, тем ниже риск таких ситуаций. Важно контролировать уровень плеча и учитывать возможные колебания рынка.
• Проценты начисляются только за фактический срок использования заемных денег. Поэтому разумно привлекать их на ограниченный период и заранее сравнивать с альтернативами — продажей активов или банковским кредитом.
• При маржинальном выводе, как и при обычном выводе денежных средств с брокерского счета, если на момент вывода инвестор получил прибыль от продажи ценных бумаг, брокером будет удержан налог на доходы физлиц. Если инвестор не воспользуется обычным или маржинальным выводами, то налог будет списан до конца января следующего года при закрытии налогового периода.

Как подключить маржинальный вывод

Маржинальный вывод не активируется автоматически при открытии счета. Для его использования необходимо включить услугу маржинального кредитования (режим сделок с неполным покрытием).

Квалифицированные инвесторы могут сделать это самостоятельно в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+). Неквалифицированным инвесторам потребуется предварительно пройти тестирование — оно доступно в личном кабинете.

Наведение камеры на QR-код позволит пройти тестирование.

В мобильном приложении БКС Мир инвестиций тестирование находится в разделе «Профиль»: Квалификация и тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

Если тестирование уже пройдено, наведите камеру смартфона на QR-код, чтобы подключить услугу.

В мобильном приложении БКС Мир инвестиций подключить услугу можно в разделе «Профиль»: Счета и тарифы — Выбрать счет — Маржинальная торговля.

Как узнать доступную сумму для маржинального вывода

Чтобы узнать, какая сумма доступна для маржинального вывода, подключите маржинальную торговлю, как указано выше.

Для просмотра доступной для вывода суммы в мобильном приложении пройдите в «Портфель»: Анализ — Выберите счет.

Как совершить маржинальный вывод в мобильном приложении

• Наведите камеру на QR-код, чтобы вывести средства. Также вывести деньги можно в разделе «Портфель»: О счете — Вывести со счета.

• Выберите брокерский счет, с которого хотите вывести деньги, а также сумму вывода.

Пример: расчет покупки недвижимости за 40 млн руб. в ипотеку и с маржинальным выводом

• Стоимость объекта: 40 млн руб.

• Средневзвешенная ставка по ипотеке на первичное жилье: 20,46% (по данным Наш.дом.рф).

• Ставка за использование маржинального вывода: ключевая ставка + 4% годовых (20,5%)*.

• Средняя доходность вашего портфеля: 18%.

• Вы берете заем на покупку недвижимости на 6 месяцев.

• Первоначальный взнос за ипотеку: 20% (8 млн руб.).

• Расходы на ипотеку (проценты за кредит и упущенная выгода): 32 млн × 20,4% × ½ + 8 млн × 18% × ½ — 32 млн × 18% × ½ = 1,1 млн руб. (при условии досрочного погашения ипотеки расходы будут еще выше, так как при аннуитетном платеже проценты выплачиваются в первую очередь, а тело долга — в конце погашения).

• Расходы на маржинальный вывод (проценты за вывод и доходность текущего портфеля): 40 млн × 20,5% × ½ — 40 млн × 18% × ½ = 0,5 млн руб.

За дополнительной информацией вы можете обратиться к вашему финансовому советнику. С тарифами* за маржинальный вывод можно ознакомиться здесь.

Деньги для ваших целей — уже в вашем портфеле. Не упускайте возможность — проверьте доступную сумму для маржинального вывода в приложении «БКС Мир Инвестиций» (18+) и воспользуйтесь маржинальным выводом.