📈 Диверсификация

😌 Всем привет. Хотелось поговорить по поводу диверсификации в моём портфеле.

😴 Я являюсь новичком именно на российском фондовом рынке, осознанно инвестирую чуть меньше года, но считаю себя уже довольно неплохо подкованным в плане информации, т.к был опыт и в других инструментах и это видно из моих постов, которые ежедневно выходят на канале, будь то новости, отчёты, мысли или аналитика. Обучение проходит в разы быстрее, когда появляется ответственность перед аудиторией, поэтому этот канал и существует — помимо материальной ценности, разумеется, спасибо вам.

👀 Почти год назад мой портфель выглядел совершенно иначе, нежели сейчас —> t.me/liqviid/12, можете посмотреть. В портфеле было 22 компании. Вроде бы эмитентов много, но вот на деле диверсификация заметно хуже, чем у нынешнего портфеля, в котором на данный момент компаний намного меньше.

Дело в том, что в моём старом портфеле был заметный перекос в нефтегазовом секторе — около 40%, как в 🏛индексе Мосбиржи. Такое соотношение гарантирует отсутствие диверсификации.

Но со временем, я пришел к тому, что львиный перекос в какую-либо отрасль или позицию может себе позволить только профессиональный инвестор, который имеет завидные результаты на длинной дистанции и который может обосновать по фактам, почему он выделил в своём портфеле такую огромную долю для определённого сектора или позиции.

🤑 Так как я не профессионал, в начале я не мог даже самому себе доказать, почему доля нефтегаза в портфеле должна составлять 40%, где нефти более 30%, а газа менее 10. Потом я пришел к выводу, что газа должно быть как минимум поровну с нефтью.

Более того, на каждую компанию в моём портфеле, у меня найдутся как позитивные, так и негативные аргументы для удержания, поэтому я пока что не могу себе позволить оставить половину портфеля в одной конкретной позиции. Для этого нужен огромный опыт на рынке, которого у меня нет, иначе это всё сведётся к казиношной рулетке.

И так получилось, что, задавая кучу вопросов не только себе, но и разным успешным людям, которых я вылавливал в их личке или комментариях на их ресурсах, я оказался в ловушке «сколько людей — столько мнений». Или читая аналитику, не только нашу, но и зарубежную, получается так, что одно аналитическое агентство прогнозирует спад нефтяной отрасли и стагнацию спроса через пару десятков лет, а второе агентство, наоборот, прогнозирует увеличение спроса. И у них также есть свои аргументы «за» и «против».

💼 Поэтому, плавным ходом, спустя год, мой портфель сейчас таков. Нет сильного перекоса куда-либо, отобраны сильные игроки на которых выделено 7-9%, благо на нашем рынке это не тяжело сделать, не нужно быть гением. И в зависимости от ситуации на рынке я иногда его ребалансирую. И портфель вообще не трясёт, нет никаких сильных просадок, а главное переживаний. Самое важное, чтобы нервы оставались в порядке.

Когда этот портфель вырастет и эффект от пополнений будет намного меньше, чем сейчас, тогда я задумаюсь о подушке в денежных рынках/кэше или облигациях.
❤️ Всем хорошего дня.

Если вы инвестируете в Российские акции и облигации, то рекомендую подписаться на мой телеграм канал:t.me/liqviid
Там вы увидите новости, аналитику по фондовому рынку, а также мой инвест портфель.
Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Пульс