Медь/Золото. Лонг по Меди. Шорт по Золоту. Часть 1

Современную финансовую систему принято отсчитывать с начала 1970-х, когда доллар США отвязали от золота. Мир необратимо изменился. Началась эпоха фиатных валют и плавающих курсов.

За следующие полвека рынки стали менее предсказуемыми… За редким исключением в лице твёрдых активов. Таких, как медь и золото.

📈 COPPER/GOLD

Для меди свойственно расти на ожиданиях промышленного подъёма («всё будет хорошо»), золоту – на международной напряжённости («всё будет плохо»). При этом оба металла регулярно возвращаются к паритету (Mean-Reversion). Ещё бы: золото незаменимо в финансах, медь – в производстве.
На долгосроке оба обречены расти к доллару (из-за собственной полезности и инфляции доллара), однако друг к другу движутся в боковике. Похожий возврат к среднему мы недавно отрабатывали в паре золото-серебро (раз, два, три).

В чём уникальность текущего момента?

За 50 лет медь находится у минимальных значений относительно золота (фьючерс на медь есть на криптобирже BingX).

Это уникальная возможность подобрать перепроданный актив (лонг меди) и зашортить перекупленный (шорт золота) в равных пропорциях.