ТУПНЯК НА РЫНКЕ! Че купил в портфель на этой неделе?😎 Мой инвест-марафон

Очередные (какие там уже по счёту?) российско-украинско-американские переговоры в Женеве закончились обещанием продолжать разговаривать. Кажется, потенциальный «Договорнячок» давно превратился в «Болтавничок», меняются только элитные локации.

Трамп продлил рестрикции против РФ ещё на год (всё-таки НЕ наш слон?🐘), а неугомонные креативные европейцы анонсировали юбилейный, 20-й пакет ссанкций к 4-й годовщине. Рынок акций на этом фоне по-прежнему не хочет идти выше 2800 п.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже почти 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

Каждую пятницу я… Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.

И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже почти 5 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника🦁

Все покупки освещаю в своем телеграм-канале, подписывайтесь! Там много контента, которого нет и никогда не будет на Смартлабе, например вот такой.

📌 Итак, че покупал (и продал) на этой неделе?

🚛Сначала о продаже: полностью продал остатки Европлана (LEAS) в преддверии объявленного выкупа акций у инвесторов. Провожу некоторую расчистку в рамках давно назревшего расхламления портфеля.

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🛒 X5 КЦ ИКС 5 — 2 акции

👉Седьмую неделю подряд покупаю X5. У «Пятёрочки» 6 января был дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽. Но дальше котировки поехали ещё ниже, и цены стали ещё вкуснее.

Инвесторы опасаются уменьшения рентабельности из-за роста НДС и инфляционных издержек. Рентабельность снижается уже 5-й год, а из-за этого под вопросом дивидендная политика.

✅У компании есть драйверы роста: защитный сектор экономики, высокие дивы, относительно привлекательная оценка по мультипликаторам, а ещё стабильный денежный поток и комфортный уровень долговой нагрузки.

Отчет за 9 мес. 2025 в рамках ожиданий: выручка выросла на 20%, но вслед за ней увеличиваются расходы и кап. затраты, а прибыль растёт отрицательно. Ждем МСФО за полный 2025 год.

⛔Риски: резкое снижение располагаемых доходов населения, дальнейшее падение рентабельности из-за ценовой конкуренции с другими игроками рынка.

⛽TATNP Татнефть-ап — 10 акций

У Татки хороший диверсифицированный бизнес с упором на нефтепереработку. Но отчет РСБУ за 9М2025 разочаровал: выручка снизилась на 9,7%, чистая прибыль рухнула вообще на -39%. При этом акции пока ещё дороже по мультипликаторам, чем та же Роснефть или даже ЛУКОЙЛ. Также санкционный фон и цена не нефть не внушают оптимизм.

Тем не менее, Татнефть — хорошая крепкая дивидендная фишка нашего рынка, которую не страшно регулярно подбирать. Татка сейчас занимает почётное 5-е место по объему среди всех отдельных акций в моем портфеле.

👇В основном набирал рынок широким фронтом:

🔹EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ/ВТБ) — 80 паёв.

🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) — 650 паёв.

👉Итого на акции и фонды акций (с учетом продажи Европлана) потратил ~26К ₽.

-----------------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

📈Долговой рынок в феврале выглядит веселее и интереснее. Кроме кучи дефолтов, продолжаются свежие размещения-2026, за которыми я тоже слежу и кое в чём даже участвую.

⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором (как и все последние годы!) будет отнести деньги на вклад под 15+%, да ещё и без налогов в этом году до прибыли как минимум в 160 тыс. ₽. Сам я с частью своего капитала только что так и поступил.

👩‍💻Полностью погасился выпуск Софтлайн 2Р1, который я держал почти 3 года. У меня было 50 бумаг, и соответственно освободилось 50 тыс. ₽, не считая последнего купона.

Вместо Софтлайна, добрал чутка ОФЗ, валютную бумагу и фонд:

🇷🇺 SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 — 10 шт.

ОФЗ-ПД заметно проседали до заседания ЦБ, и я этим пользовался для наращивания позиции по свеженькой 26253 с рекордным купоном 13%.

Сейчас уже не так дёшево, но купонная доходность всё ещё выше 13.5%, а эффективная доходность к погашению — выше 14,5%. Погашение в октябре 2038 г.

📍Про всю линейку самых новых ОФЗ подробно рассказывал здесь.

🏭 RU000A10CRC4 Норникель 1Р14 в USD — 2 шт.

Докупил квази-долларовых облиг Норникеля. «Прозрачный» выпуск на 4 года, купон 6,4%. Торгуется ниже номинала, доходность YTM сейчас в районе 7,5%. Теперь у меня 20 этих бумаг. Подробный разбор выпуска здесь.

И поскольку новый выпуск Софтлайна в пятницу задрали выше номинала (а других идей у меня не было), я решил не выбирать какие-то отдельные корпораты, а ввалить довольно приличную котлетку в бондо-фонд с одной из самых низких комиссий на Мосбирже:

🔸 INGO (Фонд корп. облигаций от Ингосстрах) — 250 паёв.

👉Итого на облигации (с учетом погашения Софтлайна) потратил ~13К ₽.

-----------------------------------------

ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:

Отдельно валюту и драгметаллы на этой неделе не покупал, обошёлся валютными облигациями.

Всего вложил в активы на этой неделе: ~39К ₽.

🎬Видеомем про мои закупки — здесь.

В этот раз довольно скромно, остаток свободных денег закинул в РЕПО (фонд LQDT). Как видите, на колеблющемся рынке и сильном рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.

Предыдущий выпуск Инвест-марафона — тут.

🤑Следующая закупка планируется 27.02.2026.

Накидайте 💩в комментариях, ведь в сраче как известно рождается истина (но иногда она рождается заведомо больной). 

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор. И там уже более 35 тыс. читателей!