Фактор восстановления коэффициент Шарпа
Как обычно оценивают значения коэффициента Шарпа и фактора восстановления
На практике сами по себе числа ничего не значат без контекста.
Тем не менее, за годы тестирования и реальной торговли сложились ориентиры, которые позволяют понять, в каком диапазоне находится стратегия.
Важно: это не правила, а скорее язык, на котором между собой говорят трейдеры и риск-менеджеры.
Коэффициент Шарпа: ориентиры
Коэффициент Шарпа отражает соотношение доходности к колебаниям результата. Чем он выше, тем более ровно распределена прибыль во времени.
Обычно интерпретируют так:
Шарп ниже 0.5
Говорит о высокой нестабильности. Прибыль может быть, но путь к ней резкий и психологически тяжёлый.Шарп в диапазоне 0.5 – 1.0
Считается нормальным для активных торговых стратегий. Кривая доходности неровная, но управляемая.Шарп 1.0 – 1.5
Хороший показатель. Часто встречается у систем с продуманным риск-контролем.Шарп выше 2.0
Воспринимается как очень высокий. Такие значения обычно требуют дополнительной проверки условий тестирования и исполнения.
Фактор восстановления: ориентиры
Фактор восстановления показывает, насколько эффективно стратегия компенсирует максимальную просадку.
Здесь шкала обычно более «жёсткая»:
Фактор восстановления ниже 1.0
Стратегия зарабатывает меньше, чем теряет в худший период. Считается слабой с точки зрения устойчивости.Фактор восстановления 1.5 – 2.0
Минимально приемлемый уровень. Стратегия в целом способна восстанавливаться.Фактор восстановления 2.0 – 3.0
Хороший показатель. Говорит о том, что просадки отрабатываются достаточно эффективно.Фактор восстановления выше 3.0
Считается сильным результатом, особенно на длинной истории и большом числе сделок.
Почему слишком высокие значения вызывают вопросы
И у Шарпа, и у фактора восстановления есть одна общая особенность:
чрезмерно высокие значения почти всегда требуют перепроверки.
Это не значит, что они невозможны, но обычно такие цифры возникают из-за:
идеального исполнения в тестере,
заниженного спреда или проскальзывания,
подгонки параметров под историю,
особенностей выбранного периода.
Поэтому опытные трейдеры чаще доверяют:
умеренным, но устойчивым значениям,
подтверждённым на разных рынках и годах.
Небольшой итог
В обобщённом виде часто ориентируются примерно на следующее:
Коэффициент Шарпа ≈ 0.8–1.3 — признак живой, рабочей стратегии
Фактор восстановления ≈ 2.0–3.0 — показатель хорошей выносливости
Если оба значения находятся в этих диапазонах и сохраняются при изменении условий теста, стратегия обычно считается достаточно зрелой для дальнейшей работы.
