Обвал цен на металлы. Пузырь сдувается?

В пятницу на рынке металлов был настоящий ад — в моменте золото рухнуло на 12%, а серебро — сразу на 35%!

Эксперты объяснили это тем, что Трамп собирается выдвинуть нового главу ФРС. Якобы тот будет его марионеткой, после чего начнется снижение ставки и сокращение активов на балансе. Хотя в теории это наоборот должно привести к снижению доллара и росту металлов :)

По факту это был лишь повод для того, чтобы начать волну распродаж. Ведь никто толком не знает, какую политику выберет новый глава ФРС — при этом все понимают, что на рынке металлов надулся пузырь (и многим захотелось забрать прибыль).

Да, у золота есть фундаментальные причины для роста, но этот рост получился уж очень быстрым. Прибавить 80% за год без каких-либо катаклизмов — это слишком даже для золота :) В прошлом такие всплески всегда сменялись падением на 20-30%.

Но если рост золота можно объяснить, то серебро точно оторвалось от реальности. Дефицита в нем нет и не предвидится — его хватает и промышленности, и инвесторам, и банкам. Так что его разгон — это типичный хайп и спекуляции.

Что-то похожее мы уже видели, когда в 1979-1980 годах серебро взлетело с 6 до 52 долларов (+767%!). В этом были виноваты братья Хант, которые хотели скупить все серебро в мире… им это не удалось, и цены рухнули на 92% (до 5 долларов).

А история если и не повторяется, то всегда рифмуется :) Поэтому цикл жизни пузырей не меняется — рост на ожиданиях и ажиотаже, сдувание на логике и разочаровании. При этом не важно, где надулся этот пузырь — в IT-компаниях, крипте или металлах.

Чтобы в него вляпаться, важно помнить три правила:

• цена не равна ценности — если актив растет быстрее прибыли, то это нехороший сигнал;
• толпу не повезут к прибыли — если идею расписали везде (в блогах, каналах и сайтах), то заходить в нее уже поздно;
• важна не технология, а бизнес — мало совершить какой-то прорыв, нужно научиться на нем зарабатывать.

Сейчас нам «продают» не только металлы, но и революцию ИИ. Мол, это изменит мир и принесет огромную прибыль — правда расходы на дата-центры сейчас такие, что они окупятся только через десяток лет. И отчет Microsoft хорошее тому подтверждение.

В общем, от пузырей лучше держаться подальше — никакая «революция» или «новое золото» не стоят наших денег :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете статьи по инвестициям, психологии денег и финансам :)