DATA рост в фазе начала.
#data обзор графика от Резана на 1Н
Смотрю на график — всё красиво: долгий нисходящий тренд сломан (жёлтая линия пробита вверх). 2 недели боковика (97–90 RUB) — классическое накопление перед импульсом. Сейчас мощный бычий импульс: от 96,78 RUB вверх, скорый пробой выглядит как начало нового растущего тренда. Цель я уже посчитал за вас — 143 RUB как бычий сценарий и как базовый 117 RUB с откатом от 104 RUB. Загрузка широкая 90–96, но вопросы к рынку, не ко мне. Оценка 8 из 10 🥺 (техника огонь, даже несмотря на слабый фундамент).
Если рынок РФ продолжит расти, а IT-сектор получит хоть немного позитива (импортозамещение, госзаказы) — базовый таргет к середине 2026. Вероятность: 65–70%.
Если данные по Q4 2025 покажут хотя бы стабилизацию выручки или сильный рост в Q1 2026 (сезонность + новые контракты) + золото/металлы продолжат тащить рынок — жду ускорения к 143–170 RUB уже к лету 2026. Вероятность: 25–30% (нужен сильный катализатор).
1. Arenadata приобрела UBIC Technologies. Продукты UBIC применяются в госсекторе, банках, телекоме и маркетинге. 49% куплено за привилегированные акции Arenadata, основатель UBIC входит в топ-менеджмент. Сумма не раскрыта.
Моё мнение: хороший синергетический M&A. UBIC — это экспертиза в инфраструктуре и интеграции, что усиливает позиции Arenadata в госзаказах и enterprise. Для молодой компании после IPO это сильный шаг к масштабированию. Плюс. Оценка: +7/10. 2. Arenadata отчиталась за 9 месяцев 2025 по МСФО. Убыток ₽1,41 млрд (против прибыли ₽0,733 млрд годом ранее). Выручка -44,8% до ₽1,96 млрд.
Фундаментал слабый — выручка рухнула почти вдвое, убытки растут. Компания оправдывается сезонностью (60% выручки в Q4), но разрыв слишком большой. Прогноз роста выручки на 20–30% в 2025 выглядит уже нереалистичным. Расходы не режут, штат +20% — это агрессивная ставка на будущий рост, но пока выглядит рискованно. Чистый долг отрицательный — есть запас прочности, но инвесторам нужна прибыль, а не «потенциал». Оценка: 3 из 10.
Итог: техника выглядит шикарно: смена тренда + бычий импульс после 2-недельного боковика — это то, что я люблю. Фундамент слабый (убытки, падение выручки), но для спекулятивной позиции в 2026 — это не главное. Риски: если Q4 не покажет чуда — можем увидеть откат к 90–80 RUB. Техника тащит, фундамент пока вторичен.
Держите DATA или ждёте подтверждения пробоя?
