Плечо без мифов: считаем доходность и издержки

В маржинальной торговле есть понятие «плеча» — это когда инвестор открывает сделку на сумму больше, чем у него есть.

Например, на акцию брокер даёт плечо 1 к 2.

Если на счёте есть ₽100 000, можно получить ещё ₽100 000 в долг.

Доход в такой позиции будет в два раза больше, но и риск тоже пропорционально вырастет. Плечи бывают ещё выше для высоколиквидных бумаг.

В ВТБ Мои Инвестиции, если закрыть сделку внутри торгового дня, плечо бесплатное.

Перенос позиции на следующий день — «овернайт» — стоит денег. Тут важно сравнить ожидаемую доходность и стоимость овернайта.

Например, стоимость плеча — 0,06% в день.

В планах — держать позицию 10 дней до дивидендной отсечки, тогда стоимость овернайта за десять дней — 0,6%. Цель по сделке — заработать 5,0%

Потенциальная доходность в разы выше, а значит есть возможность повысить эффективность сделки за счёт плеча.

Таким образом, плечо выгодно, если доход от сделки выше его стоимости.

Плечо оправдано, если это:

🔵Краткосрочные сделки в рамках стратегии
🔵Инвестидеи с понятными уровнями входа и выхода
🔵Ситуации, где риск и потенциал заранее посчитаны

➡ Плечо — это усилитель результата. Если нет риск-менеджмента, оно ускорит убыток.
Если идея сильная и математика сходится — плечо может повысить эффективность.

И не забывайте, что маржинальная торговля сопряжена с высокими рисками, поэтому доступна только квалифицированным инвесторам и всем, кто прошёл тестирование в ВТБ Мои Инвестиции.

А вы используете сделки с плечом в своей торговле?