Фандинг и Контанго на сегодня
Asset Funding Asset Contango USDRUBF 18% Si 11% EURRUBF 4% Eu 10% CNYRUBF 14% CNY 13% IMOEXF 20% MIX 12% GLDRUBF 25% GL 16% SBERF 20% SBRF 17% GAZPF 24% GAZR 18%
Результаты представлены в % годовых, значения усреднены за неделю
1️⃣ Использовались дневные данные по средневзвешенным ценам фьючерсов и базовых активов
2️⃣ В расчете участвовали ближайшие квартальные контракты с датой экспирации более 10 дней с даты расчета
3️⃣ Для расчета фандинга в % годовых использовалось 254 торговых дня
Комментарий
Имхо, ожидаемое снижение ключевой ставки влияет на постепенное уменьшение контанго в абсолютном віражении.
Явные дисбалансы его с фандингом дают отличные возможности для арбитражного заработка.
Легче всего это было сделать на ЕВРО и IMOEX.
Но рынок изменчив и не постоянен.
Поэтому смотрим на полезную статистику от биржи, за что ей наша признательность, и делаем ставки на будущее.
Фандинг стал неотъемлемой составной частью трейдинга.
Его можно игнорировать и избегать.
А можно на нем и зарабатывать.
Наверняка великолепная семерка ВЕЧНЫХ фьючей будет расширяться в новом году.
PS — а вы торгуете вечными фьючерсами?
у вас есть свои стратегии их применения?
кому тема интересна, поделитесь комментами.
Андрей Ржевский16 декабря 2025, 11:33Если фандинг положительный (вечник больше базового актива), то чтобы его взять надо шортить вечник. Но сам вечник при этом может расти и фандинг может быть меньше потери от повышения актива. Как на этом работать например в арбитраже особенное на вечниках евро и доллара, где базовый актив для впрямую не взять, не понятно. Может работать на арбитраже вечника и квартальника, но выхлоп не ясен.+1
