Проверил идеи синего брокера на коротком горизонте. Что сработало, а что нет?

На рынке регулярно появляются краткосрочные идеи, в том числе от разного типа брокеров, но вот вопрос – работают ли эти идеи на самом деле на практике? В качестве эксперимента мною был выбран небольшой набор идей от ВТБ Мои Инвестиции с разным профилем риска и разной логикой – от фундаментальных историй до технических сценариев и валютных предпосылок. Ниже приведен результат их фактической динамики после открытия.

Транснефть и ставка на див. доходность


Идея была открыта 11 ноября, и уже через две недели дала +3,65%– результат скромный, но в контексте крупной инфраструктурной компании это вполне ожидаемый темп.

Тут скорее ставка была на плавный апсайд. Такая идея не должна давать 15% за месяц.

Что важно отметить – бумаги такого типа редко уходят в сильный минус на коротком горизонте, если нет шока по нефти или геополитике. Поэтому показатель +3–4% за пару недель– это как раз пример того, что фундаментальный кейс может работать даже в сжатых таймингах.

POSI как показатель волатильности


POSI– совсем другая история. Формально идея сейчас в небольшом плюсе (+1,7%), но по пути бумага совершила американские горки: от +7,46% до –4,65%. Это не недостаток идеи– это природа самого сектора ИБ.

Как обосновывают идею:
• рост отгрузок за 1П25 на 49% г/г;
• расширение продуктовой линейки (сегмент защиты данных растёт быстрее рынка);
• первые шаги международной экспансии;
• мультипликатор 5,8× EV/EBITDA– ниже российских разработчиков ПО.

По факту данная идея слабо реализовалась т.к. была реальная высокая волатильность, но с другой стороны если инвестор умеет вовремя фиксировать прибыль – то вполне себе рабочий результат.

Европлан как лучший кейс эксперимента


Изначально идея по Европлану выглядела как краткосрочный кейс на перепроданности (RSI < 20), ожидании дивидендов и низких
мультипликаторах.

Однако ключевым фактором стал корпоративный триггер – в конце ноября стало известно, что Альфа-Лизинг покупает 87,5% Европлана у SFI с последующим обязательным предложением миноритариям. Сделка оценивает капитализацию примерно в 65 млрд рублей.

В результате идея отработала заметно сильнее технического сценария– около +14% за 43 дня.

Юань – самый честный пример того, что предсказать можно не все

Ставка на ослабление рубля оказалась единственным заметным минусом: –11,52% с момента открытия.

Но валютный рынок это место, где истина “фундамента” может быть не соприкасаться с реальностью. Рубль укрепился сильнее, чем предполагалось, и модель “справедливого курса” не сработала.

Идеи в акциях куда предсказуемее, чем идеи в валютах, просто потому что у компаний есть отчетность, дивиденды и мультипликаторы, а у курса – только настроение глобального рынка.

Итоги эксперимента

Важно понимать, что брокерские идеи – это не призыв к действию, а ориентир. Они помогают структурировать рынок, но решение каждый инвестор принимает сам, исходя из своего риска и горизонта. Фильтровать, сопоставлять и выбирать – вот что в итоге важнее любой готовой рекомендации.