🍷НоваБев, что с дивидендами? Запреты Госдумы или здравый смысл, кто победит? Перспективы компании и выплаты за 5 лет

Продолжаем дивидендные прожарки компаний в нашем любимом казино. Сегодня посмотрим на НоваБев Групп. Какие риски появились у компании, что будет в случае их реализации. Какие ждать дивиденды и какие перспективы у товаров повседневного спроса?

Про товары повседневного спроса придумал не я, а сервис по учету инвестиций Snowball income относит акции данной компании к товарам повседневного спроса, прикол!)

НоваБев Групп BELU – лидер алкогольного сектора российской экономики, лидер по производству крепкого алкоголя: водки, коньяка, виски и ликеро-водочных изделий.

В активах компании семь производственных комплексов. Компания имеет сеть торговых точек Винлаб, на данный момент компания насчитывает более 2000 точек.

Еще больше интересного в моем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы не потеряться, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

Когда встает вопрос, покупать акции той или иной компании (по крайней мере у меня), это не про купить сегодня, а продать завтра и заработать разницу, вопрос больше в фундаментальных вещах, таких как: бизнес-модель, кто управленец, какой сектор, и какие у этого сектора перспективы на ближайшие 10-20 лет. Сегодня у нас на очереди бывшая Белуга, ныне НоваБев Групп.

📊 Цифры за 1П 2025

● Выручка: 69 млрд ₽ (+21%)

● Чистая прибыль: 2,1 млрд ₽  (+4%)

● EBITDA: 9,2 млрд ₽ (+22%)

● Чистый долг: 38 млрд ₽ (+6%)

● Чистый долг/EBITDA: 1,9х 

Финансовые показатели растут, в отличие от цены самих акций. Соотношение чистого долга к EBITDA 1,9, но сюда включены и арендные обязательства, такова бухгалтерия, без них 0,7х, что вполне себе приемлемо.

💰 Дивидендная политика

Размер дивидендных выплат НоваБев Групп установлен на уровне не менее 50% от прибыли по МСФО. Дивиденды планируют выплачивать 3 раза в год.

💰 Ожидаемый дивиденд

По прогнозам от УК Доход, дивиденды в ближайший год могут составить 44 ₽ на акцию, что к текущей цене дает 12% доходности. В целом, гуд!

💰 Дивиденды за последние 5 лет

● 2021 – 162,8 ₽ (4,7%)

● 2022 – 197,2 ₽ (7,5%)

● 2023 – 930 ₽ (19%)

● 2024 – 237,5 ₽ (5,7%)

● 2025 – 45 ₽ (10,2%)

Давайте посчитаем, сколько бы мы получили дивидендов, если бы вложили в компанию 100 000 ₽ 5 лет назад.

На 100 000 ₽ в январе 2021 года мы могли купить 478 акций. Да, там был как бы сплит, но не сплит, но сути это не меняет.

В итоге, за 5 лет, уже очищенными от налогов, инвестору бы капнуло 97 967 ₽. Окупаемость вложений составила бы 97%. Отличная инвестиция в товар повседневного спроса

Можете посмотреть, как обстояли дела У Лукойла, ФосАгро и Роснефти, если бы 5 лет назад захотели в них проинвестировать свои 100к.

Результаты прошлого не обязательно могут повториться, и возможно, компании даже в будущем поменяются местами. Но об этом мы смело заявим только когда увидим это в зеркало заднего вида, ибо хрустальным шаром мы не владеем.

 💥Что с ценой акций?

С ноября 2024-го года, когда одна акция стоила 630 рублей, продолжается ее падение, и тут можно было сказать, налетай пока так дешево, но увы, у этой акции появился риск регуляторного характера. А так для самых смелых, конечно, образовалось окно возможностей.

Я сам постепенно набираю долю до целевого значения, но не так активно как раньше.

🤔 Что еще?

Самый крутой момент, который удалось реализовать менеджменту, так это то, что теперь компания занимается полным циклом, от производства до дистрибуции. Сами произвели, сами в своих магазинах продали.

Развитие сети магазинов ВинЛаб будут причинять временные трудности финансовым показателям до того момента, пока они не заработают на полную мощность и не выйдут на самоокупаемость. В 2020 году было 645 магазинов, в 2025-и уже более 2000.

И вот на этом месте прилетает нежданчик. В Госдуме появился законопроект, который может “убить” большее количество магазинов ВинЛаб, а денег туда инвестировано предостаточно. Законопроект следующий: закрытие алкомаркетов в жилых домах. Если это протолкнут на федеральном уровне, то труба, если спустят на регионы, то узнаем, где у нас самодуры, а где нормальные ребята работают.

Был у нас один деятель, который виноградники вырубил, еще в США сухой закон вводили. Только ситуация от этого лучше не становилась. Черный рынок, самогон и наркотики с легкостью это все заменяли.

🥹 Заключение

Если же законопроект примут, но примут в каком-то более человеческом обличии, а лучше, чтобы он ушел в стол, то у компании есть все надежды на то, чтобы стать отличной дивидендной коровой, которая собирает прибыль на всех стадиях от производства до реализации.

💼 В моем портфеле 11 компаний, каждой компании отведен свой вес согласно моей стратегии инвестирования, которую я доработал, допилил и представил вам, мои дорогие читатели.

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥3 компании на долгосрок для дивидендного инвестора

🔥ТОП-10 дивидендных акций на ближайший год (прогноз от УК Доход)

🔥5 компаний со стабильными дивидендами

❗ Сервис, где веду учет инвестиций!

Поставьте лайк 👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.

🔥 Читайте меня там, где вам удобно: Смартлаб | Пульс | Телеграм | Дзен