Мои итоги июня
Начнем с традиционной таблицы
Июнь, как и май с январем, снова был убыточным месяцем, с примерно таким же убытком, как в январе и мае этого года. Причиной этого была «пила» до 19 июня на акциях из-за речи Набиуллиной после снижения ставки ЦБ на 1% годовых 6 июня:
MCFTRR -0.02%;
GAZP+LKOH+SBER+div -0.74%;
Фьючерс на индекс РТС -0.13%.
И мой максимальный дневной убыток за этот период был как раз 6 июня -2.72%, а общий больше всего падения июня: -5.72%. А с 20-го июня меня «подвело» только 24 июня с известным заявлением Трампа о перемирии Израиля и Ирана и сильным падением цен на нефть после него. Если б не 24 июня, то я бы отбил 2.1% убытка до 19-го, но, увы, получилось только +0.6%.
Традиционное для моих обзоров сравнение с другими бенчмарками с начала года:
Отрыв индекса Gorchakoff Micex Index от «Купил и держи» снова вырос, однако даже и его доходность в 2025-м году по прежнему меньше краткосрочного Индекса государственных облигаций (1-3 года). Вот такой у нас рынок при нынешней политике ставок ЦБ и речей Набиуллиной.
Доходность стратегии Самые ликвидные (Сбер и Газпром) (раньше она называлась Стань квалифицированным инвестором) в июне составила -2.19 %, что гораздо меньше того, что в первой таблице в строке GAZP+LKOH+SBER+div.
Для моих индексов комона июнь получился растущим месяцем, в первую очередь для Global Index. Их результат 2025-го года составил:
Gorchakoff Micex Index +10.48 %
Gorchakoff Global Index +4.57 %
Более подробно итоги отдельных компонент этих индексов мы обсудим на традиционном вебинаре 3 июля.
Что является причиной того, что цена того или иного инструмента пошла вверх, или вниз. Ничто не является «причиной» в привычном смысле этого слова. Здесь есть факторы, и их много. Да, их можно ранжировать, но не уверен, что ТОП 1 перевесит остальные в совокупности.
Так и со своими стратегиями. Пила как причина — это некоторое «перекладывание ответственности», ну или просто «объяснение» происходящего. Это не прямо плохо, но это проявляет майндсет. Не самый эффективный, к слову, на мой взгляд. Более эффективным будет будет считать, что да, есть вот такой фактор как пила, но это не значит что ничего нельзя с этим поделать и ничего нельзя придумать чтобы это митигировать. Да, если ты будешь что-то искать, ты можешь это и не найти, но если ты уверен, что найти ничего нельзя — ты тем более (читай с большей вероятностью) это не найдёшь.