Итоги моих инвестиций за апрель!

Друзья, я веду несколько стратегий автоследования и раз в месяц рассказываю вам о результатах. Вы читаете итоги апреля. 

1) Результаты стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в Т-Банке на 30.04.2025  



Цель-минимум по стратегии:

Ежегодно опережать индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTRR) на 10 пп., в долгосрочной перспективе это принесет доходность 25% годовых и будет ввести к удвоению капитала за 3 года. 

➡️Результаты стратегии: 

За все время: 

✔️ Рост стратегии (с 5 марта 2024) = +19,68%

✔️  Дельта к индексу MCFTRR = +24,00%

За 2025 год: 

✔️  Рост стратегии (с 1 января 2025 года) = +7,80%

✔️  Дельта к индексу MCFTRR = +5,83%

За апрель 2025 года:

❌ Динамика стратегии = -4,00%

❌ Дельта к индексу MCFTRR = -1,17%

Индекс Мосбиржи полной доходности в апреле потерял 2,83%, стратегия была хуже рынка на 1,17%. В марте стратегия была лучше рынка на 4,85%, сейчас рынок чуть забрал, НО с начала года стратегия продолжает сильно опережать рынок (на 6 пп.). 

Поключиться можно по ссылке: www.tinkoff.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7/      

Минимальная сумма следования – 210 000 руб., рекомендуемая – 500 000 руб. 

 2) Результаты стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в БКС

Та же стратегия, только в БКС. 

➡️Результаты стратегии: 

За все время: 

✔️ Рост стратегии (с 5 марта 2024) = +22,65%

✔️ Дельта к индексу MCFTRR = +26,96%

Стратегия в хорошем плюсе, несмотря на отрицательную динамику рынка за тот же период. 

За 2025 год: 

✔️ Рост стратегии (с 1 января 2025 года) = +8,41%

✔️ Дельта к индексу MCFTRR = +6,44%

За апрель 2025 года:

❌ Динамика стратегии = -3,90%

❌  Дельта к индексу MCFTRR = -2,83%

Подключиться к стратегии в БКС можно по ссылке: s.bcs.ru/OBXqD   

Преимущество стратегии в БКС в том, что в ней на 2% ниже комиссия за следование, чем в Т-Инвестициях.

Минимальная сумма следования – 300 000 руб., рекомендуемая – 600 000 руб. 

3) Результаты стратегии «Акции РФ (легкий вход)» в Т-Банке

6 сентября 2024 года по вашим запросам открыл стратегию с доступным порогом входа, чтобы вы могли попробовать следование с небольших сумм. 

➡️ Результаты стратегии: 

За все время: 

✔️ Рост стратегии (с 6 сентября 2024) = +22,12%

✔️ Дельта к индексу MCFTRR = +7,14%

За 2025 год: 

✔️ Рост стратегии (с 1 января 2025 года) = +8,44%

✔️ Дельта к индексу MCFTRR = +6,47%

За апрель 2025 года:

❌ Динамика стратегии = -4,46%

❌ Дельта к индексу MCFTRR = -1,63%

Рекомендуемая сумма стратегии сейчас = 25 000 руб., при этом, если вы подключаетесь суммой более 200 000 руб., я рекомендую вам флагманскую стратегию, в ней у меня больше возможностей по управлению портфелем. 

Подключитесь к стратегии Акции РФ (легкий вход) и попробуйте следование уже с небольших сумм: www.tinkoff.ru/invest/strategies/54f9eaa6-cd01-4209-86a8-819d27f8b0dc/    

💬 Комментарий по месяцу: 

1️⃣ Индекс драйвил Газпром, который опередил рынок на 10% за месяц. Я не держу Газпром, считаю, что дивидендов за 2024 год не будет из-за отрицательного FCF, и даже перемирие НЕ означает восстановление поставок газа в Европу: t.me/Vlad_pro_dengi/1648. Если бы Газпром прошел месяц на уровне широкого рынка, то динамика индекса была бы на 1,3 пп. хуже, НО что есть, то есть. В мае должна быть рекомендация по дивидендам, если отменят — будет обратная ситуация, Газпром будет хуже рынка.  

2️⃣ Среди тех бумаг, которые я держу в стратегии: 

• 3 были лучше рынка: 

• 3 были на уровне рынка;

• 2 сильно хуже рынка (Европлан, Совкомбанк). По Европлану и Совкомбанку дам более подробные комментарии. 

⚠️ Европлан. Ситуация в лизинге ухудшается, 30 апреля — уже после объявления дивидендов Европлан представил прогнозы на 2025 год (при условии сохранения ключевой ставки на уровне 21%).И прогнозы плохие: новый бизнес -50%; стоимость риска = 6,3% (была 3,4%!); процентная маржа = 8,6% (была 9,9%). 

Главное, стоимость риска (в моей модели было 3,6%), в 2025 году прибыль с такими вводным сократится вдвое, в диапазон 7-8 млрд руб. Резервы вырастут с 9 до 15 млрд руб. Я не знаю, насколько это в рынке, и как будут реагировать инвесторы на выходящие отчеты, поэтому сегодня продал акции. 

В 2026 мой прогноз по прибыли 13-14, в 2027 — 22-24 млрд руб. То есть, если смотреть на 3 года вперед — есть недооценка. Но смотрит ли так далеко рынок – не знаю. Снижение КС, конечно, будет драйвером для Европлана. 

Я готов вернуть акции под снижение ставки, если увижу, что они не падают на плохих отчетах, и торгуются лучше рынка. 

👀 Совкомбанк. Здесь вышел плохой отчет РСБУ с убытком 16 млрд руб. за 1 кв., я пока не реагирую на это, так как менеджмент ориентировал после первых 2 месяцев, что в МСФО ситуация другая — и есть прибыль. Посмотрим. 

📈 Стоит ли подключаться к стратегиям именно сейчас? 

Да, точка входа очень хорошая. Все, что ниже 2 900 по индексу, считаю отличной долгосрочной точкой входа в стратегии. Все компании в портфеле имеют потенциал роста более 30%, сам я докупаю акции на пополнения счета. 

Спасибо вам за доверие 🤝

P.S. На графиках динамика стратегий с запуска помесячно в %, и деньгах относительно индекса Мосбиржи полной доходности. Стратегии значительно сильнее рынка.

Спасибо, что вы дочитали пост до конца! Приглашаю вас подписаться на мой канал, чтобы читать аналитику по российским компаниям!