Сколько можно потенциально заработать на ОФЗ в 2025 г?

Всем привет! Вчера я изучил эффективность длинных ОФЗ (облигаций федерального займа). Сегодня поделюсь с вами аналитикой на слайде и в посте😉
 
◾️ Длинные ОФЗ-ПД (с постоянным купоном) можно торговать как акции. Если в 2025 г. будет разворот денежно-кредитной политики ЦБ, улучшатся макропараметры и снизится КС (ключевая ставка), то ОФЗ взлетят.
 
◾️ По моим расчетам при снижении доходностей ОФЗ на 1%–3% в 2025 г. доход по ним за год (рост тела + купоны) составит – от 20% до 38%!
 
◾️ Если у вас инвест. горизонт 3 года, а вы удлиняете дюрацию (средневзвешенный срок возврата инвестиций) ОФЗ до 6 лет, то это активная стратегия. Она подойдет инвесторам с высоким аппетитом к риску.
 
◾️ Например, в теч. 2025 г. можно ежемесячно покупать ОФЗ на равные суммы, распределяя риски во времени. Если основной спад КС будет в 2025-2027 гг., то разумно зафиксировать двухзначную прибыль в длинных ОФЗ и не ждать повторного роста КС.
 
◾️ Если инвестор захочет ежемесячно «стричь» купоны, то может сформировать портфель из 6 ОФЗ с погашением в 2035-2040 гг: 26233 (купоны — янв, июль), 26240 (фев, авг), 26246 (март, сент), 26245 (апр, окт), 26247 (май, нояб), 26248 (июнь, декабрь).
 
◾️ Чем дольше срок до погашения и меньше купонный доход, тем обычно выше чувствительность цены ОФЗ к колебаниям ставок. Высокая дюрация — это не только сильный рост ОФЗ при снижении КС до 18%, но и сильнейшее падение, если КС взлетит до 24%!  
 
◾️ В 1 кв. 2025 динамика длинных ОФЗ будет зависеть от обновленного макропрогноза ЦБ 14 фев. 2025 г. Если будут улучшения макропараметров, то ОФЗ вырастут в цене. Длинные ОФЗ, в первую очередь, зависят от инфляционных ожиданий, КС, долгосрочной нейтральной ставки, результатов заимствований Минфина.

Больше интересных постов про инвестиции и личные финансы читайте у меня в ТГ-Канале t.me/corpfinguru

Дорогие читатели, а вы покупаете ОФЗ?