Я понял зачем нужна Implied Volatility. Это Арбитраж а не Расчет Цен Опциона. :)

Обдумывая как рассчитать цены опционов я несколько раз встречал упоминание Implied Volatility (IV).

Это некая абстракция, отражающая веру участников рынка о будущих изменениях цен акции.

И мне было непонятно, какая мне польза от суммарного мнения других участнмков рынка об акции (ее будущих ценах). Мне их мнение не интересно, и соотв. не интересны и некие абстрактные производные от этого мнения в виде IV.

Мне мнение других игроков интересно только в одном случае — при сравнении текущей, рыночной цены опциона, с ценой рассчитаной мной. Если она выше, можно продать, ниже — купить, одинаковая — ничего не делать.

И соотв, я не понимал зачем кому то может понадобиться эта самая IV. Но, эта штука оказывается полезна. Но не для оценки опционов. А для поиска арбитражей, перекосов и аномалий в рынке, когда строится сложный инструмент с целью захватить этот перекос и получить профит.

И также мне было непонятно, зачем нужно цены считать для куча экзотических инструментов. Есть же опционы американских/европейских и их стратегии мало что ли, зачем еще какая то экзотика нужна? Походу именно для этого вся экзотика и нужна, для составления сложных и необычных инструментов, использующих перекосы в ценообразовании связанных инструментов.

Но, арбитраж, хорошая вещ. Но это вобщем то выглядит как совершенно другая задача. Хотя внешне, и методы расчета похожи, но смысл и цель расчетов — абсолютно другой.IV — не нужна для расчета цены опциона.