МТС: Все бизнесы внутри МТС могут потенциально попасть на IPO

Посмотрел вчера выступление МТС на нашей конференции.

Понял что они готовы и дальше выводить на биржу дочерние бизнесы (вслед за mbnk).

Но тут у меня конечно логичный вопрос, а почему акционеры должны ожидать иное к себе отношение, чем например в МГТС?

Грубо говоря «Почему бесконечная дойка через займы не ожидает акционеров других внучек Системы?»

Почему это другое?

Ну а так тезисы следующие выписал:

👉Нетелеком услуги у МТС растут гораздо быстрее, чем телеком
👉Базовые виды услуг растут 6-7% в год, B2B услуги растут побыстрее
👉У нас есть вложения в ценные бумаги, которые влияют на прибыль
👉Купленного оборудования хватит еще на несколько лет
👉Выделение башенной компании приостановлено изза высокой ставки
👉Нельзя повысить тарифы без разрешения ФАС, нельзя повысить тарифы больше чем на инфляцию ни при каких раскладах
👉При текущей экономике капекс будет расти (будет больше чем в прошлом году)
👉Ковенанты по долгу от 2,5 до 3 долг/ебитда
👉Мы считаем что акции МТС недооценены
👉Растущие бизнесы внутри МТС оценены также как медленный телеком-бизнес
👉Речь про байбэк сейчас не идет вообще
👉Дивполитика подразумевает 35 руб в течение года, если больше, то это сд будет рассматривать
👉Все бизнесы внутри МТС могут потенциально попасть на IPO
👉У нас 600 тыс акционеров физлиц

Видос тут

акции МТС конференция смартлаба

МТС конференция смартлаба

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

7321

782 235

с 21 сентября 2010

16 Комментариев

Константин Р
Вчера в 15:57
обязательно попадут, и покупатели тоже попадут — по старой доброй традиции на мосбирже.
+1
Каторга
Вчера в 16:02
Понятно. Всё продать, купить доллары и в майями. У меня всегда возникал вопрос: зачем продавать в плохое время на бирже хорошие бизнеса…
+1
- DrManhattan
  Вчера в 16:07
  Каторга, затем, что хороший бизнес не равно хорошие дивы и рост акций.
  У богатых в Роза Хутор свои причуды.
  0
- TheBlackLord
  Вчера в 16:08
  Каторга, потому что страшно все потерять, потому что риск-профиль не оценили, терпимость к риску и реальная устойчивость к нему два разных понятия, и второй ты только узнаешь, когда в заднице посидишь.
  
  Лично я покупаю, но и жадность тоже плохо, диверсификация наш бро и никак иначе.
  +1
  - Каторга
    Вчера в 16:10
    TheBlackLord, супер. бери!
    0
  - DrManhattan
    Вчера в 16:33
    TheBlackLord,
    Если страшно, дружок. на Мамбé
    Разом сразу все потерять
    МТС ты возьми. На конфе
    Тимофей не даст им соврать.
    Дивера — наше все и никак
    Нам терпимость не воспитать
    Мы умеем лишь покупать
    И устойчивость узнавать.
    +1
- Cash
  Вчера в 16:34
  Каторга, может в 2025 станет ясно как хорошо мы жили в 2024.
  +1
  - DrManhattan
    Вчера в 16:57
    Cash,
    — С буквой «М» мы разобрались.
    — Что следующее?
    — Литера «Н».
    — Самая таинственная буква.
    — Леди Неизвестность!
    
    +2
DrManhattan
Вчера в 16:14
👉Мы считаем что акции МТС недооценены

Они ходят с 2004 года между 155 и 350.
20 лет.
Если считаете, что акции недооцененные так покупайте.
Зачем вам ОФЗ и депозиты!
Классные дивы у наших айпиошников.

0
- Каторга
  Вчера в 16:09
  DrManhattan, 150-350 это в деревьях. а долларах -50% с учетом дивов)
  0
  - DrManhattan
    Вчера в 16:25
    Каторга, доллар делает почти всех.
    Поэтому, если акция сделала 2Х скинул половину и купил баксы.
    А если не делает — то пусть играется с IPO и SPO.
    +1
Робин Бобин
Вчера в 16:29
Было дело, купил акцию МТС-Банка на IPO.
Так она с 2500 на 1000 улетела без намека на отскок. Смотрю на нее, как на чудного зверька, берегу, не продаю.
Мораль простая — держитесь подальше от IPO дочек и внучек Системы. Там ребята профессионально впаривают, благородными целями не пахнет от слова совсем.
+3
- Eugeen
  Вчера в 20:48
  Робин Бобин, я знаю историю одной из дочек в деталях, там всё очень интересно. Денег много, но их никто не получит даже МТС, только прямые бенефицары) И вообще в последний год, более или менее стоящее был только одно IPO на моей памяти — Совкомбанк. Остальное — сплошной шлак. И вот государство опять готовится доить народ через IPO ДОМ.РФ. Будет очередное продолжение истории Транснефти и Газмяса, под управлением очередного «суперэффетивного» манагера (из числа супер/мега манагеров Сечин, Костин, Миллер, Кириенко) по фамилии муДко. Вы можете его помнить как он гробил РФС. Человек с такой фамилией в принципе не может ничего нормально делать, а тут целая система. Я думаю, складывается достаточно четкая картина о происходящем на российском фондовом рынке и в стране в целом.
  0
Бубльгум
Вчера в 16:56
А сколько абонентов у них свалило за последний год они не сказали?
0
Eugeen
Вчера в 20:30
Опа, видимо, депозиты закончились, смарт-лаб опять начал раскручивать всякий неликвид)))
0
Mabruk
Вчера в 22:34
Обязательства МТС превышают активы всей компании. Собственный капитал отрицательный. Для инвестиций такая компания, с таким балансом не представляет никакого интереса.
0