10 декабря 2024, 16:27
Стратегия для ленивых и нелюбопытных.
Еще А.П.Чехов писал -«русский народ ленив и нелюбопытен, склонен к небрежности в одежде и лежанию на печи», и что бы вы о себе не думали, классики редко ошибаются. Вот, я, например, явно склонен… Если не в сделке, биржу смотрю иногда раз в несколько дней. Если при этом обнаруживается вход в сделку — вхожу — тогда посещаю чаще, если не обнаруживается — не больно-то и хотелось, но, в общем, получается, что чаще какая-нибудь сделка все же есть. Сейчас, например, сделка для совсем ленивых: купил базовый актив — продал фьючерс — жду экспирации. Заработаю немного, но чего деньгам без всякой пользы на счету валяться. Теперь посматриваю на процесс, иногда делаю какие-то сделки на оставшиеся деньги.
Вот почти вся стратегия. А вы чего ждали? — все стратегии на бирже уже давно придуманы и описаны, изобрести что-то новое уже вряд ли удастся, разве, какие-либо нюансы.
Итак, обычно между фьючерсом и базовым активом есть контанго — это когда разница между ценой фьючерса и БА больше нуля. К экспирации фьючерса эти цены сходятся к нулю или почти к нулю. Покупаем БА — продаем фьючерс — к экспирации разница цен ваша. Ну, абсолютно ничего нового и интересного, но если есть свободные деньги, пурква бы и не па. Главное, чтобы при большом росте БА на обеспечение фьючерса денег хватило.)
Но есть вариант и поинтересней. Иногда контанго улетает в небеса и держится таковым до нескольких дней. Все тоже самое: продаем фьючерс — покупаем БА, но держим позицию несколько дней, пока контанго не придет к своему обычному значению. Раньше такое и на МОЕХ случалось, сейчас — эт не знаю.
Есть аналогичные варианты и с бэквордацией (когда фьючерс меньше БА), но этот вариант посложнее.
Следующий вариант еще интересней, но тоже посложней — контанго дальнего и ближнего фьючерса. Здесь даже денег на обеспечение особо не надо: при большом контанго покупаем ближний - продаем дальний, ждем неск дней, когда контанго вернется к норме и закрываем позицию.
Ну, а я сейчас как раз в позиции: куплен БА — продан фьючерс, жду экспирации. Уже половину спреда получил, на оставшиеся деньги иногда делаю сделки.
Вот почти вся стратегия. А вы чего ждали? — все стратегии на бирже уже давно придуманы и описаны, изобрести что-то новое уже вряд ли удастся, разве, какие-либо нюансы.
Итак, обычно между фьючерсом и базовым активом есть контанго — это когда разница между ценой фьючерса и БА больше нуля. К экспирации фьючерса эти цены сходятся к нулю или почти к нулю. Покупаем БА — продаем фьючерс — к экспирации разница цен ваша. Ну, абсолютно ничего нового и интересного, но если есть свободные деньги, пурква бы и не па. Главное, чтобы при большом росте БА на обеспечение фьючерса денег хватило.)
Но есть вариант и поинтересней. Иногда контанго улетает в небеса и держится таковым до нескольких дней. Все тоже самое: продаем фьючерс — покупаем БА, но держим позицию несколько дней, пока контанго не придет к своему обычному значению. Раньше такое и на МОЕХ случалось, сейчас — эт не знаю.
Есть аналогичные варианты и с бэквордацией (когда фьючерс меньше БА), но этот вариант посложнее.
Следующий вариант еще интересней, но тоже посложней — контанго дальнего и ближнего фьючерса. Здесь даже денег на обеспечение особо не надо: при большом контанго покупаем ближний - продаем дальний, ждем неск дней, когда контанго вернется к норме и закрываем позицию.
Ну, а я сейчас как раз в позиции: куплен БА — продан фьючерс, жду экспирации. Уже половину спреда получил, на оставшиеся деньги иногда делаю сделки.
Виталий, Он поыскивает его с 90х годов.Как компания развивается? Полюс запускает Сухой лог,X5 и магнит открывают новые магазины....
Что делает ХХ, кроме увеличения цен на услуги на инфляцию?
НКВД возвращается?
Президент Владимир Путин на съезде «Единой России» обозначил четкую вертикаль исполнителей новых национальных проектов.
Партия власти, которая усиливается людьми, в буквальн...
куйбыш, не переоценят. Никто в акции не будет вкладываться, когда есть гораздо более надёжные инструменты.
interstellar, А газпром по 100 с 400, тоже не имело смысл ждать?
Я смотрю тут очередной Баффет появился, наверное в прошлом году на рынок вышел, раз у него 130 ГМК это дорогая цена, а ничего что ...
Мухомор, 23% может увидим, они сейчас ФНБ потрошить начинают под 6% годовых, денег немеренно будет в экономики под низким % Комитет Госдумы по бюджету и налогам поддержал поправку в закон, позволяю...
Эдуард Лоскутов,
Все западные IT и хай тек корпорации Интелы, Нвидии, IBM. майкрософты и тот же спейс икс — прежде, чем стать коммерчески успешными на потребительских рынках получают заказы от г...
Бекас, сосите, сказал. До момента положительного денежного потока.
Робин Бобин,
По отношению к остальному рынку я имею ввиду. Для меня это главное. Весь рынок упал, просто с лагом в один день по отношению к Озону.
То есть аргументы про навес и исход неквал...
Moon Ser, важна техника, а интерпретация в прошлом, настоящем или в будущем, меня мало волнует
Генерация долга: новые облигации ТГК-14 под 26,5%
ТГК-14 – производитель и поставщик электро- и теплоэнергии в Республике Бурятия и Забайкальском крае, монополист на своих ключевых рынках сбыта (в ...
в процентах?
Ниже есть ответ Игоря Пономаренко, который уже все посмотрел — smart-lab.ru/blog/1092882.php#comment17630218
3Qu, Если вы на поставку доводите проданный фьючерс.
то там ГО+акция+ буфер. так что спред делится на большую сумму чем цена акции, там еще го + небольшая сумма на изменение цены фьючерса.
плюс плата за поставку.
у вас какой тариф на поставку?
Еще один нюанс. За неск дней до экспирации спред дальнего фьючерса растет иногда в неск раз от нормы, и можно в него переложиться. Я уже писал, что видел в недавней истории спред 500 при норме 200. Продержался неделю, и безрисково можно сделать 300 п.
Я с подобным играл, тогда спред был на 100п выше нормы. Тоже где-то с неделю.
PS примерно так спред выглядит за 3 месяца. Я не помню чего с чем.)
Мультитрендовый, Слоган "Мечты сбываются" очень краткий и емкий, хорошо запоминается. ... Данный слоган принадлежит "Газпрому" и использовался он им с 2006 года.
Вроде как совпадает и по графику похоже, что тянули деньги в акции
а, мечты сбываются только у вас..))
О, продавцы сразу подлетели.
А давайте посчитаем РЕАЛЬНУЮ доходность по Софтлайн из вашей таблички?
Вот текущее состояние стакана:
Необходимо заложить как минимум половину спреда на операцию как входа, так и выхода:
Тогда при входе спред получится (1076+1073)*0.5-(106.64+106.54)*0.5*10=8.60
При выходе считаем, что фьюч сойдется с акцией в 0, значит затраты будут только на половину спреда (спред берем текущий) 3*0.5+0.1*10*0.5=2.0
В итоге по сделке заработаем 8.60-2.0=6.60 рублей
Прикинем к вложенным деньгам:
На спот необходима стоимость лота 106.64*10=1066.40 рублей
На фьючерс необходимо стоимость ГО=788.40 рублей
Вложенные деньги 1066.40+788.40=1854.80 рублей
Посчитаем доходность: 6.60/1854.80=0.356%
Количество дней до экспирации: 9
Годовая доходность: 0.356%/9*365=14.44%
И это я еще комиссию брокера и биржи не учел, а с ними будет все намного печальнее.
так купите ОФЗ под обеспечение ГО, получается выгоднее, чем вот это вот все.
PS Скорее всего ваши расчеты не оч правильные, ставку рефинансирования мы по любому должны получить.
Вот, у некоторых наших гуру (они сами это писали) ~30%/год, а у нас будет 23% не вставая с дивана.) И че за эти +7% вообще дергаться?
проверяйте. Здесь проблема в том, что слишком короткое время до экспирации, поэтому расходы сжирают часть прибыли. А у продавца продукта наоборот раздувают прибыль, так как он считает по «другой» стороне стакана.
На длительных сроках да, будет в районе ставки (при неттинге ГО) плюс возможные бонусы в виде дивидендов. Ну или минус при отмене или переносе, так тоже бывало.
Но есть нюансы.
1. Если работать лимитками, естественно, роботом. При этом пользоваться фронтраннингом в стакане, то спред не так сильно заметен, даже на пользу. Лимитки ещё являются мейкерскими входами, т.е. без биржевой комиссии. Проверял лично на недавнем рынке.
2. Насколько мне известно, у БКС для пар синтетической облигации ГО по фьючерсам не взимается. Но подтвердить не могу, узнал от клиента.
1. Я считал середину спреда, это как раз тот уровень, который работает алгоритмически: медленную ногу вы ловите лимиткой, а быструю забираете рынком. В итоге получаете половину общего спреда. При рыночных заявках вы получаете целый спред. В вашем варианте расчет на 0 спреда. Если ваши «роботы» умеют покупать по биду и продавать по аску без дрейфа расчетной цены, то к чему весь этот головняк с экспирациями и прочим. Просто покупайте и продавайте постоянно, забирая на каждой сделке 2 спреда.
2. Я написал выше в ответе https://smart-lab.ru/blog/1092882.php#comment17630627 про неттинг ГО. Без него эта история вообще лишена смысла.
БА — 230.80
sbrf-3.25 - 24 530
14 р разница — 6% без учета ГО
По спреду не знаю, много это или мало, моех особо не смотрю.
Михаил Понамаренко, пониженное го дает спектр — система оценки го мосбиржи.
а вот сколько из этого го транслирует клиенту брокер — от брокера к брокеру по разному.
БКС например перед экспирацией УДВАИВАЛ ГО от спектра.
биржа транслирует го одно по спектру а брокер клиенту плюсом столько-же)
ну а почему не написал конкретно какой купил БА
ЗЫ На недавней истории видел спред 500 при норме 200. Продержался несколько дней. Т.е., 300 можно было взять за неделю, а там уже думать, оставлять дальше или нет.
и получится что вклад еще выгоднее как раз на 13%-15% налог.
Ипотни много, выхлоп, щитай, тот же депозит.
С учетом того, что даже простой SBMM даёт 20%, суетиться смысла не вижу.
Имеем 1200/3500 = ~33%/год. Некоторые гуру с СЛ недавно писали, что непосильным трудом 30%/год.
Ну, ладно, пусть мы даже не 30, а 25%. Вот теперь у меня вопрос, а стоит ли суетиться за эти лишние 5%? Имхо, и 25 вполне хватит, да еще безрисково и не вставая с дивана.) Теперь уже я «суетиться смысла не вижу».