Прогноз по ставки ЦБ от 24% в декабре в силе при значительном устойчивом ускорении недельной инфляция в РФ на 2 декабря в годовом выражении до 28.95% c 28.14% на 26 ноября
Всем привет, продолжаем следить за данными недельной инфляции от росстата в рамках задачи поимки дна на рынке акций и облигация, путем анализа:
1. По еженедельной статистики от Росстата, как минимум две недели в подряд устойчивое замедление базовой инфляции с поправкой на сезонность
2. Устойчивое уменьшение инфляционных ожиданий.
3. Уменьшение темпов роста денежной массы M2 в близи темпов роста ВВП в первую очередь за счет замедления кредитования
4. Изменение настроений участников фондового рынка на предпочтение более рискованных инструментов
ОБ ОЦЕНКЕ ИНДЕКСА ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН С 26 НОЯБРЯ ПО 2 ДЕКАБРЯ 2024 ГОДА
Средний индекс потребительских цен(ИПЦ) без сезонной корректировки на 2 декабря в годовом выражении шестую неделю подряд продолжил значительно ускоряться до 28,95%, а за последние 3 месяца сезонно демонстрирует средний показатель средней инфляции 14.04% против 9.48% неделей ранее и 12.80% в 2023 году, что значительно выше таргета в 4% по инфляции.
И накопительным эффектом сказывается на ускорении среднегодового индекса цен на 2 декабря до 11,89% с 11.57% на 26 ноября и 9.19% в 2023 году.
Ожидаемо устойчивый тренд на повышение цен по двум категориям продуктов овощи и молочка набрал силу, так же начали незначительно дорожают товары длительного потребления, так как начинает сказываться значительного ослабления курса рубля, о чем я писал на прошлой неделе.
При этом общее число товаров и услуг на которые повышались цены в процентном отношении от общего числа позиций увеличилось до 77,27% c 70,91% на 26 ноября и с 71,82% на 4 декабря 2023 года
По остальным показателям по ожидаемой инфляции и объемам кредитования данные пока все те же, что и на прошлой неделе
Если смотреть за сегодня объемы сделок по продаже и покупкам ETF и акций в индексе IMOEX
То участники торгов при покупках уделяли предпочтения ETF, а акции продавали.
Так же индекс IRS RUB vs RUB KEYRATE 1Y mid (МБ СПФИ) — это ставка по процентному свопу fixed-float к Ключевой Ставке Банка России.
Увеличилась до 26,08% c 25,88% на 27 ноября 2024 года
Из этого можно без сомнений сделать вывод, что ни о какой смене тренда на уменьшения ключевой ставки не может быть и речи и можно говорить только о дальнейшем ужесточению ДКП с повышением ставки ЦБ от 24% на ближайшем заседании 20-го декабря и с большой долей вероятности еще одно повышение будет в феврале, если в ближайшее время уже сильно ослабевший курс рубля стабилизируется.
PS. Что бы не пропустить разворот ставки ЦБ и как следствие рынков акций и облигаций подписывайтесь на мой канал t.me/self_investing
Сперва Элла заявила, что ослабление рубля не влияет на инфляцию.
И запустили рост доллара.
Затем началась инфляция, как и должно было быть, после этого Элла начала борьбу с инфляцией, ссылаясь на «ожидания инфляции» и на борьбу с инфляцией.
Сейчас начинается новый цикл ослабления рубля и разгона инфляции до показателей Турции. как минимум. С помощью налога на инфляцию выжмут все соки с населения, с нас, инвесторов. Инвестиции дорожают согласно инфляции, а налог на подорожание инвестиций плати.
РАВ123321, 0.5% это модельная инфляций, когда изменения цен взвешивается с потребительской корзиной, что в моем понимании — это сферический конь в вакууме. Если придерживаться классического понимания инфляции, то это рост цен на все товары и услуги, что собственно я и считаю, Росстат отслеживает 110 позиций и я беру средний рост с одинаковом весом для каждой позиции это дает больше понимания инфляции.
Тут бы дебилам в ЦБ остановится и понять что надо (и во всем развитом мире так и делают!) — ставки СНИЖАТЬ — причем снижать до уровня Китая, а рубль привязать к китайскому юаню 1к1 — раз у нас такой огромный торговый баланс идет в юане, при этом перестать раздувать М2 печатанием необеспеченного бабла, а бабло с вкладов увести в недвигу и машины — дать автокредиты под 1% при первоначальном взносе 50% и отменить все ввозные пошлины с Китаем.
да, это убьет автоваз, но сейчас наибулина убивает всю промышленность, и явно хочет это продолжать делать. Она конечно в итоге инфляцию может и победит — но добьется безработицы 50%, и курса рубля в 500р за бакс, ну а после этого как у народа закончатся бабло и все депозиты уйдут на еду, да, М2 расти перестанет :)
OptionTrader, Да ей не позавидуешь. она оказалось между молотом и наковальней и для меня с первых дней было понятно, что одними рыночными методами тут не обойтись, через увеличение ключевой ставки. И надо решать не следствие проблемы выской инфляции, а устранять причину, что на стороне правительства, они в душе не е*ут , что уже вчера надо было бежать и наводить порядок ускоренном темпе с миграционной политикой (условно всех чипировать) и в первую очередь охлаждать рынок труда. Далее субсидировать мобильность «сельских» граждан вахтами или с предоставлением жилья или улучшить транспортную доступность.
По продуктам питания, явно идет мировая тенденция по рост цен, нужны демпферы как по бензину и субсидировать производство молочки, так как в нем сидит 40% импорта из Белоруссии или с Лукашенко по ценам порешать аля бартер. И по курсу рубля и по транзакционным издержкам по мне все риски должен на себя взять ЦБ и я так же легко через СБП должен кидать деньги за импорт или получать за экспорт услуг, а они уже пусть сами кумекают как они конвертнут рубли например через золото.
Она ведь из команды Гайдара, Грефа, Кудрина, Чубайса. А что сейчас хотел бы Чубайс? Правильно — чтобы ВВП быстрее капитулировал и все стало как раньше, а что для этого могут сделать экономисты? Только похитрому саботировать, разрушать экономику, валить рынок, разгонять цены.
Ну и Силуанов вроде тоже из той же команды, вот и играют в «лебедь, рак и щсука»
Так что жду рынок на 1500 и жесткача в экономике. Всем привет!