Мы ожидаем, что выручка Роснефти в 3кв24 сократится почти на 5% кв/кв до 2,46 трлн руб. а чистая прибыль на 64% кв/кв и составит 133 млрд руб - Ренессанс Капитал

В пятницу (29 ноября) Роснефть представит результаты по МСФО за 3кв24. Мы ожидаем, что выручка компании сократится почти на 5% кв/кв до 2,46 трлн руб. на фоне снижения рублевых цен на нефть, маржинальности нефтепереработки, а также падения цен на нефть сорта ВСТО на 8% кв/кв.

EBITDA Роснефти может сократиться на 16% кв/кв до 666 млрд руб., в основном из-за снижения маржинальности экспорта нефти ВСТО и прибыли сегмента нефтепереработки.

Мы также оцениваем, что чистая прибыль компании снизится на 64% кв/кв и составит 133 млрд руб. Различие динамики EBITDA и чистой прибыли обусловлены убытками от курсовых разниц на фоне ослабления рубля с 86 руб./долл. на конец 2кв24 до 93 руб./долл. в 3кв24, а также за счет разового убытка по переоценке отложенного налога на прибыль.