SberCIB понизили таргет по акциям НМТП на 11% до 11,4 ₽ с оценкой покупать и понизили по акциям FESCO на 11% до 40 ₽ с оценкой продавать

НМТП — таргет понизили на 11%, до 11,4 ₽ за акцию. Оценка — «покупать»

Результаты первого полугодия сильные: выручка выросла на 12% при снижении объемов перевалки на 1%. Процентные доходы увеличатся на фоне роста ключевой ставки. Денежная подушка составила 42 млрд ₽, или 25% капитализации. Чистая прибыль НМТП в конце года может вырасти на 36% до 41 млрд ₽, с 50%-ным коэффициентом дивидендов доходность достигнет 12% по текущим котировкам.

FESCO — таргет снизили на 11%, до 40 ₽ за акцию. Оценка — «продавать»

Отсутствие дивидендов, неуверенная динамика операционных и финансовых показателей, а также замедляющийся товарооборот не оправдывают высоких мультипликаторов.