Лучшие надежные флоатеры для НЕ-КВАЛОВ (осень 2024)

Лучшие флоатеры — и ДЛЯ ВСЕХ, без дискриминации! Чтобы, как говорится, никто не ушёл обиженным ©. Такую подборку меня давно просили сделать в комментариях, и вот час настал.

🍁В последние месяцы эмитенты буквально завалили нас свежими выпусками с плавающей ставкой (кстати, почти на все из них вы можете найти мои подробные авторские разборы). Сегодня будет актуальный список защитных флоатеров, которыми каждый сможет пополнить свой портфель осенью 2024.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

📊На что смотрим

Сегодня представляю Вашему вниманию мой личный осенний ТОП надежных флоатеров (с рейтингом не ниже АА-), который не страшно держать в период турбулентности на рынке. Кроме доступности для неквалов и рейтинга, при отборе бумаг обращал внимание на объем торгов, текущую цену и отсутствие оферты.

*CY — текущая купонная доходность (при КС=21% и RUONIA=20,54%).

💎Газпром нефть 3P13R

● ISIN: RU000A109B33
● Купон: КС+130 б.п.
● Текущая цена: 99,7%
● CY: 22,36%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 09.02.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА

👉Самая ликвидная корпоративная бумага из подборки, шикарные объемы торгов. Подробный разбор здесь.

💎НорНикель БО-09

● ISIN: RU000A1069N8
● Купон: RUONIA+130 б.п.
● Текущая цена: 97,7%
● CY: 22,35%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 17.05.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА

👉Отличный ликвидный флоатер с максимальной надежностью от крупнейшего в мире производителя никеля, палладия, платины и меди.

💎МБЭС 2Р2

● ISIN: RU000A107DS5
● Купон: КС+250 б.п.
● Текущая цена: 100%
● CY: 23,5%
● Выплат в год: 2
● Погашение: 14.12.2026
● Рейтинг: ААА от АКРА

👉Самая короткая бумага из подборки. Держу в портфеле, но есть нюансы. Купоны только 2 раза в год, каждый купон фиксируется аж за полгода до выплаты. Обзор нового выпуска МБЭС 2Р3 (КС+210 б.п.) здесь.

💎Система 1Р31

● ISIN: RU000A1098F3
● Купон: КС+220 б.п.
● Текущая цена: 92,4%
● CY: 25,1%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 08.11.2028
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА

👉Флоатеры закредитованной Системы в последнюю неделю укатали ниже плинтуса, и теперь они дают бешеную по меркам относительно надежных флоатеров доходность. Подробный разбор выпуска здесь.

💎Балтийский лизинг БО-П12

● ISIN: RU000A109551
● Купон: КС+230 б.п.
● Текущая цена: 98,7%
● CY: 23,6%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 25.08.2027
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА

❗Амортизация: по 50% в даты выплат 30-го и 36-го купонов.

👉Свежий лизинговый флоатер с ежемесячными выплатами и довольно высоким спредом к КС. Подробный разбор здесь.

💎Совкомбанк-П05

● ISIN: RU000A109VL8
● Купон: КС+200 б.п.
● Текущая цена: 99,5%
● CY: 23,11%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 10.10.2027
● Рейтинг: АА от АКРА и Эксперт РА

👉Свежайший банковский флоатер. На горизонте 3 лет с банком вряд ли что-то произойдет — бумагу можно рассматривать как достойную замену ОФЗ-ПК в портфеле. Разбор выпуска здесь.

💎ОФЗ 29025

● ISIN: SU29025RMFS2
● Купон: RUONIA
● Текущая цена: 92,7%
● CY: 22,16%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 12.08.2037
● Рейтинг: выше только звёзды⭐

🇷🇺Да-да, не удивляйтесь! Почему бы не присмотреться к старым-добрым ОФЗ-ПК? Дальний выпуск 29025 просел уже до 92% от номинала, что даёт текущую купонную доходность выше 22% — вполне неплохо для самого надёжного «плавающего» инструмента на рынке. Подробнее про ОФЗ-ПК — здесь.

🎯Резюме

Отобрал для вас 7 надежных флоатеров (5 — с привязкой к КС и ещё 2 с привязкой к RUONIA), у которых нет оферты и которые, на мой взгляд, можно спокойно держать до погашения даже в условиях «постоянных сюрпризов» от нашего ЦБ. Пожалуй, бумаги АФК Системы и Балт. лизинга рискованнее остальных из списка, но и доходность у них повыше.

💰Текущая купонная доходность бумаг из сегодняшнего ТОПа — от 22,16% до 25,1% годовых. Это на 2-5 процентных пункта выше, чем в фондах ликвидности. Консервативный долговой портфель, собранный из перечисленных облиг, будет несколько лет приносить прибыль по актуальным ставкам, а в случае необходимости быстро вывести деньги вы не «застрянете» в неликвидных бумагах.

💼Я кстати сам регулярно возвращаюсь к своим ранее сделанным подборкам (сделанным с душой 😊), чтобы пробежаться по ним и выбрать очередной выпуск облигаций для покупки или усреднения позиции.

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

📍 7 коротких облигаций с доходностью выше депозита
📍 ТОП-5 должников на Мосбирже. Кому ХУЖЕ ВСЕХ при высоких ставках?

--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth