Займер. Доверия нет!

На прошлой неделе вышел отчет у компании Займера. Компания сейчас направляет 100% прибыли на дивиденды и не имеет долгов, что должно радовать инвесторов, так как доходность очень хорошая, но не все так просто и есть пара очень опасных моментов!

📌 Опасные моменты

— Занизили резервы. Компания выходила на биржу с одними заявлениями, но результаты сильно хуже, а все из-за заниженных резервов под плохие выданные займы. За 9 месяцев компания создала резервов на 4.4 млрд ( год назад было 2.6 млрд). Эх, получается, IPOшники опять обманули!

— Связанная IT. У компании почти все расходы — это административные расходы на 5.3 млрд. Один из основных расходов — это IT услуги на 1.6 млрд, которые почти полностью оказываются связанной стороной! Расходы на IT выросли на 40% за год (очень жирно)! Есть огромный риск, что это нерыночная вещь и услуги оказываются по завышенной стоимости и так выводятся деньги из компании. И этот вопрос можно было решить! Как? Купить эту IT-компанию и консолидировать ее! Благо у компании есть деньги!

— Настрой государства. И самая главная беда для компании — это настрой государства, которое давит на МФО по полной (я бы вообще запретил бы МФО, потому что это загоняет людей в еще большую кабалу). Идет ограничение по ставке на МФО, а также выходят запреты на количество займов и на невозможность взять кредит для безработного (так вроде безработным такие кредиты и нужны больше всего).

Есть ненулевая вероятность, что одним росчерком пера в один прекрасный момент все МФО отправятся в небытие! Не верите? Qiwi 📱 быстро уничтожили после попытки вывести активы в Гонконг.

Вывод: текущая цена, наверное, справедлива и для любителей ковбойских акций Займер кратно лучше Мечелов и Евротрансов, но я себя к ковбоям не отношу, поэтому этого добра в портфеле нет! Лучше поиграть в банки, которые дешевле капитала!

Подпишись, мне будет приятно!

t.me/roman_paluch_invest

акции Займер прогноз по акциям

Займер

https://t.me/roman_paluch_invest

Invest_Palych

Москва

2 723

с 15 января 2022

4 Комментария

Антон Б
30 октября 2024, 13:02
ИТ отделы специально отделяют.
у ИТ компании льготы по налогам — 5% ВМЕСТО 25% у основного бизнеса налог на прибыль. — это самый сок можно туда двигать центр прибыли)

у Ит льготы по зарплатным налогам до 70% от полной суммы.
0 а это важно у ит высокие налоги.
у ИТ льготы по займам по мобилизационным мероприятиям — можно дешевле нанять ДОРОГОЙ ИТ труд.

ИТ это считайте льготный бизнес.
он даже у СБЕР выделен в СБЕРТЕХ.
0
Антон Б
30 октября 2024, 13:12
«я бы вообще запретил бы МФО, потому что это загоняет людей в еще большую кабалу» — 100%

РФ самая сладкая страна для МФО и это очень плохо, кабала, для общества.

В случае подачи в суд от МФО к физлицу.
Во всем мире суд срезает ставку, и не оставляет даже 100% годовых.
Кроме РФ.

Нигде в мире больше такого нет чтобы суд утверждал ставки от компании к физическому лицу более 500%.

Основную сумма да, конечно, во всем мире суд заставит платить.
А вот проценты снизит до подъемной.
Так как 500% это кабальные условия.

РФ рай для МФО.
РФ ад для заемщиков МФО.
0
Виталий Козлов
30 октября 2024, 13:17
Неужели же МФОшки прикроют?
Как без них люди то станут жить, они же сплошную пользу людям приносят. Ну и что, что деньги за деньги продают, людям жить помогают.
0
Ветка Палестины
30 октября 2024, 14:23
что за бред?

1. После IPO прошло меньше года — какие ты хочешь увидеть результаты IPO через год? Это настолько примитивное, наивное желание, что даже противно. Как такое вообще в голову пришло?

2. Так они и не скрывали, что КБ сделали в этом году. Это естественно, что выросли управленческие расходы. А как иначе, если бизнес стал шире?

В итоге твой комментарий состоит не из обоснованных аргументов, а из лозунгов на почве нервного срыва.
0