22 октября 2024, 12:22

Дивидендная доходность IMOEX. Депозитчикам не читать!

Всё, что написано ниже, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а является личным мнением.

Информация ниже может привести к оскорблению чувств верующих в святые депозиты, поэтому
Disclaimer:
Я не хотел никого обидеть или задеть чьих-то чувств нижеприведённой информацией. Если вы чувствуете любой намёк на обиду или оскроблённость, прошу Вас немедленно прекратить чтение. Заранее прошу прощения у всех.

Идея сегодняшней микростатьи родилась по мотивам ответа на комментарий к другому посту, там была выложена таблица УК ДОХОД с доходностью различных портфелей (ОСТОРОЖНО!!! Опасная для депозитчиков информация!) — www.dohod.ru/blog/doxodnosti-portfelej-iz-rossijskix-bumag-bankovskix-depozitov-i-inflyacziya-2003-2023 .

Как я писал ранее, трата дивидендов не приводит к уменьшению капитала ( smart-lab.ru/blog/1068196.php ), сегодня я получил ещё одно очень простое подтверждение этому факту.
Даже из приведённой выше таблицы видно, что это так, но это за 20 лет.
Человек в комментариях попросил посчитать доходность портфеля на 100% состоящего из акций за последние 10 лет с 01.01.2014 по 31.12.2023.
Отдельно за счёт изменения стоимости «тела» индекса, отдельно за счёт дивидендов.

Сказано — сделано. Выгрузил данные с сайта Мосбиржи и Росстата и получил следующее:

Как видите, рост «тела» идёт вровень с инфляцией, а дивиденды — это дополнительная доходность.

Заодно посчитал дивидендую доходность за каждый из этих годов для оценки того, сколько можно было бы безопасно изымать из портфеля.

Надеюсь, мои расчёты будут вам полезны для принятия инвестиционных решений.
Всем спасибо за внимание!

Всё, что написано выше, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а является личным мнением.

дивиденды акции

Дмитрий Корягин

Москва

330

с 16 ноября 2023

32 Комментария

alexei459
22 октября 2024, 12:41
Все проще:
MCFTR минус инфляция = реальная годовая доходность.
Другой момент — какую инфляцию использовать в формуле? Она же у всех разная. Чем беднее человек, тем ближе его личная инфляция будет к значению продуктовой инфляции, которую в народе называют «реальной».
Но если брать официальную, то есть среднюю на всех, то 6.91% это та ставка вывода, которая не будет подъедать тело капитала. Хотя я все-таки сторонник правила 4%
0
Ayrisu
22 октября 2024, 12:42
Позвольте два вопроса:
— какая полная доходность индекса в твердой валюте;
— какая реальная (выше инфляции) доходность индекса в рублях.
Например за указанный вами промежуток времени?

+1
Мир в экономике
22 октября 2024, 12:44
какие дивы? какие акции?! кроме облигаций на ммвб делать нечего
+1
YaroX
22 октября 2024, 13:16
Цифры… выглядят как умные, но абсолютно бесполезные. Какие десять лет? У нас инвестгоризонт по определению не должен превышать год, а сейчас даже год — это прям для сильно невозмутимых. Год прошел, вынул(из одного места) — сунул (в другое). В этом году депо дает 20, акции с учетом того, что это рисковый инстрмент должны в этом году дать с премией за риск( у каждого свой подход, я упрощенно хочу 40). Про те депошки, что были 7%, 6% и тд говорить бессмысленно, ибо они такие никому не нужны
+1

Читайте на SMART-LAB:

💰Инвестировать — значит верить в будущее

🎁 За несколько дней до Нового года особенно ясно чувствуешь разницу между импульсом и выбором. Покупки могут быть спонтанными, планы — расплывчатыми, но инвестиции всегда про другое. Они...

МГКЛ

10:12

🔬 Видеоэкскурсия по производству «Мабскейл»! 🔬

В ноябре мы открыли двери нашего производства для авторов популярных профессиональных блогов — «Провизор 24», «Советский цитрамон» и «PharmJokes». Коллеги прошли весь путь производства...

Озон Фармацевтика

10:05

Обновлен список стран для автоматического обмена данными: что изменилось для инвесторов

С 22 декабря 2025 года вступил в силу обновленный перечень государств, с которыми Россия осуществляет автоматический обмен финансовой информацией . Это изменение напрямую влияет на правила...