Многие думают, что СБЕР это самая лучшая акция из финансового сектора. Я провел анализ и выяснил правду, не всё так однозначно!

Акции СБЕРа считаются самыми привлекательными, прибыльными и перспективными из бумаг финансового сектора, да и всего нашего рынка, но так ли это на самом деле? Давайте сравним акции СБЕРа с акциями других финансовых компаний и выявим лидера!

Финансовый сектор

На фондовом рынке РФ выделяют 10 основных секторов экономики, одним из которых является финансовый сектор. Мосбиржа ведёт расчёт индекса на этот сектор, который имеет тикер MOEXFN.
В этот индекс входят акции банков, финансовых организаций, страховых компаний и т.д., всего 11 эмитентов:

Акции СБЕРа, к моему удивлению, занимают в индексе MOEXFN не самую большую долю:

Например, Т-Банк лидирует в индексе с долей 15.8%. На втором месте по объёму Мосбиржа 15% и на третьем СБЕР с долей 14.9%.

Однако, если мы посмотрим на структуру состава "Народного портфеля", который состоит из 10 наиболее популярных акций у нас, частных инвесторов, то в нём СБЕР несомненный лидер:

Доля СБЕРа 39% (обычка+префы). На втором месте по популярности Лукойл(16%), на третьем Газпром(14%).

Мой портфель

В акции СБЕРа у меня инвестировано чуть больше 21% от всего капитала, вложенного в фондовый рынок.

Но действительно ли акции СБЕРа так привлекательны и перспективны? На рынке есть другие банки и финансовые организации. Давайте сравним самые популярные акции банков и финансовых компаний между собой и подтвердим или опровергнем мнение о том, что СБЕР-это лучшая акция из финансового сектора.

Сравнение лидеров финсектора

Я не буду брать все 11 эмитентов из индекса MOEXFN для сравнения, возьму лишь 5 самых популярных:

1. СБЕР
2. Т-Банк
3. ВТБ
4. БСП
5. Мосбиржа

Давайте посмотрим на их динамику котировок, финансовые показатели и дивидендную доходность.

СБЕР(преф)

• Котировки
  В наличии долгосрочный восходящий тренд. За 10 лет акции выросли на 240%
• Финансовый отчет
  Основные показатели дохода банка постоянно растут. СБЕР по чистой прибыли снова идёт на рекорд, который может достичь почти 1.6 трлн р. в текущем году.
• Дивиденды
  По прогнозу ожидается 13.8% годовых. Среднегодовая дивдоходность за 10 лет составляет 8.2%

Т-Банк

• Котировки
  Т-Банк вышел на Мосбиржу лишь в 2019г, поэтому есть данные только за 5 лет, это рост на 115%. Но для объективности предположим, что и за предыдущие 5 лет акции показали такую же динамику, значит за 10 лет выросли бы на 230%.
• Финансовый отчет
  Чистая прибыль, как и другие финансовые показатели растут, бизнес прибыльный.
• Дивиденды
  Согласно прогнозу Т-Банк выплатит 6.8% годовых. Среднегодовая дивдоходность всего 2.2%

ВТБ

• Котировки
  Растущий тренд отсутствует, акции за 10 лет упали на -62%, а с момента размещения на бирже на -88%.
• Финансовый отчет
  Очень слабый, стабильно роста чистой прибыли нет, есть даже периоды с убытком.
• Дивиденды
  По прогнозу пока не заявлены. Последний раз ВТБ платил дивиденды в 2021г. Среднегодовая дивдоходность за 10 лет составляет 2%

БСП(обычн)

• Котировки
  Очевиден растущий долгосрочный тренд. За 10 лет акции принесли инвесторам 840% прибыли на росте котировок.
• Финансовый отчет
  Стабильно растущие финансовые показатели.
• Дивиденды
  Текущий прогноз составляет 14.4% годовых. Среднегодовая дивдоходность за 10 лет 9.7%

Мосбиржа

• Котировки
  Есть растущий тренд. За 10 лет акции выросли на 232%.
• Финансовый отчет
  Отличные показатели по чистой прибыли, которые стабильно и плавно растут.
• Дивиденды
  Прогноз по выплатам 9.4%. Среднегодовая дивдоходность за 10 лет 6.7%

Подведём итоги и выявим лидеров:

По росту котировок за 10 лет

1. БСП +840%
2. СБЕР +340%
3. Мосбиржа +232%
4. Т-Банк +230%
5. ВТБ -62%

По среднегодовой дивидендной доходности за 10 лет

1. БСП 9.7%
2. СБЕР 8.2%
3. Мосбиржа 6.7%
4. Т-Банк 2.2%
5. ВТБ 2%

Заключение

Исходя из моего анализа, акции Банк Санкт-Петербург (БСП) являются лидером и по росту котировок и по дивидендной доходности за прошлые 10 лет! На втором месте находится СБЕР и на третьем Мосбиржа. Все три эмитента есть у меня в портфеле.
Абсолютным аутсайдером является ВТБ. По котировкам убыток, дивиденды не платит уже три года и среднегодовая дивдоходность минимальная из всех 5 компаний в моём сравнении.
Т-Банк пока сложно оценивать объективно, так как не достаточно данных по динамики котировок (они только с 2019г). Но финансовые показатели стабильные, компания вернулась к выплате дивидендов, которые намерена платить на ежеквартальной основе!

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.