кАплю на Мичту
кАплю на Мичту личный блог
08 октября 2024, 13:07

Центральный страйк до экспирации?

Вот вам всем хорошо знакомая классическая конструкция Стрэнгл, много раз хваленная на всяких вводных курсах)) Так ли она хороша? Вот купили мы ЦС по сишки с экспироой  19 декабря, и решили ее держать до экспиры, ну она же в обе стороны работает, туда пойдет, нальет, сюда пойдет нальет. Вот рисуночек, все что что в пределах красных линий — наш убыток, красная линия это БУ ( ну тут ничего не обычного) просто если на это посмотреть под таким углом — сразу понятно, что хорошо налить нам могут только в самом начале, если вола внезапно улетит, а улетит она только если БА — с перепугу шарахнет, туда или сюда.(тут вот один  хер с горы хотел клллов на нефть купить, а евреи его кинули, взяли и не шарахнули по Ирану)
Мое мнение — ЦС такие констркции если и брать, то держать не больше недели, а иначе эта зона убытка стремительно будет расширяться и вылезти из нее с каждым днем будет труднее.

Центральный страйк до экспирации?
тоже самое почти но с покупкой коллов на ЦС 
Центральный страйк до экспирации?

Бабочки, кондоры  тоже могут обуть на ЦС (особенно если симметричные) — диапозон прибыли очень низок относитльно движения цены, стоят дороже, попытка расширить диапозон  прибыли — стремительно уменьшает прибыль относительно затраченых средств на конструкцию.

31 Комментарий
  • Head of Algonaft'$
    08 октября 2024, 13:11
    Вывод?! Ну его нах эти опционы, да?
      • Stanis
        08 октября 2024, 15:18
        кАплю на Мичту, 

        миллиардерам на FORTS пока рановато.
        тут и мультимиллионерам тесновато.
        а вот миллионерам  в самый раз).
  • Stanis
    08 октября 2024, 13:40
    Покрытый Стрэддл только загадочно улыбается.
    Улыбкой Джоконды).
    Глядя на ваши «красные линии БУ» ).
      • Stanis
        08 октября 2024, 16:08
        кАплю на Мичту, 

        млм  это как по-русски?

        «черкать» смысла нет, так как вариантов много.
        купленный стрэддл можно ребалансировать по матрице Такоева, продажей вертикального стрэнгла, продажей календарного стрэнгла, продажей фьюча для  минусующего крыла...
        а суть проста -допустим, затраты в 1000 нужно покрыть продажами  х1000 по ситуации для плюсового сальдо на экспирацию стрэддла.
          • Stanis
            09 октября 2024, 09:27
            кАплю на Мичту, 

            да хотя бы самый первый по Такоеву.
            купили колл на ЦС на 100 000 и купили пут на ЦС за 100 000.
            выравниваете оба крыла купленного стрэддла  в денежном эквиваленте каждый день по паритету до экспирации перед закрытием рынка.
            то есть докупаете недостающее или продаете лишнее.
            в дату экспирации вся позиция будет закрыта  с плюсом из-за всплеска волатильности или около нуля, если рынок не шелохнется.
            как-то так.


      • lomm
        08 октября 2024, 15:21
        кАплю на Мичту, а рисунок в посте вы сами нарисовали, или есть прога, которая на графике отображает бу?
        • Stanis
          08 октября 2024, 15:58
          lomm, 

          есть опционный калькулятор — на сайте биржи, где зоны прибыль/убыток отображатся на графике
  • Владислав
    08 октября 2024, 13:53

    Добрый день. Очень заинтересовала ваша недавняя статья про опционы. Вы там пишите, что полностью безрисковая стратегия дает 5%-10% доходности. Подскажите пож-та (можно и без раскрытия личных секретов)), как вообще может быть безрисковая доходность на срочном рынке? Никак не могу разобраться. Спасибо.

      • Владислав
        08 октября 2024, 14:11
        кАплю на Мичту, какие спреды? Можете немного подробнее, пож-та.
    • Stanis
      08 октября 2024, 16:02
      Владислав, 

      кэрри это и есть условно безрисковая доходность

      smart-lab.ru/q/futures/
      • Владислав
        08 октября 2024, 16:35
        Stanis, условно безрисковая это значит почти безрисковая или безрисковая к какой-то дате, а до этой даты может быть промежуточный убыток?
        • Stanis
          08 октября 2024, 18:58
          Владислав, 

          могут быть временные просадки, рынок же дышит.
          но на дату окончания кэрри цены в спрэде сойдутся в итоговый плюс.
  • 𝓜𝓮𝓻𝓮𝓵𝓲𝓷
    08 октября 2024, 14:05
    Самое главное в опционах, это посчитать цену опциона, и в зависимости от этого расчета его купить или продать, особенно в малоликвидных страйках/сериях… потому что теор. цена зачастую очень сильно врет, а новички многие ориентируются на нее, теряя деньги, как и я в свое время, и разочаровываются в опционах ))) Зачастую в опционных стаканах просто раздают деньги, однако увидеть это — нужен опыт))
    • Stanis
      08 октября 2024, 19:06
      𝓜𝓮𝓻𝓮𝓵𝓲𝓷, 

       а как вы определяете справедливую цену, если ТЦ  «зачастую очень сильно врет?»
      • 𝓜𝓮𝓻𝓮𝓵𝓲𝓷
        09 октября 2024, 08:39
        кАплю на Мичту, по реальной, а не транслируемой биржей волатильности… но даже не это самое главное, это лишь позволяет набрать позицию по хорошим ценам, но оно не гарантирует, что окажешься прав. Главный плюс опционов — это возможность создать позицию, при которой при движении в твою сторону фьючерса на 1000 пунктов ты получишь 1500 пунктов прибыли, а при движении фьючерса против твоей позиции — получишь 700 пунктов убытка, это очень сильно смещает на длинной дистанции мат_ожидание в твою пользу… ну и немаловажно — риск можно ограничить заранее известной суммой, не переживая о стопах и проскальзываниях.
  • Думать надо было
    08 октября 2024, 14:36
    Год назад почти на ежедневной основе кто-то писал про опционы ( помню слоган вроде «любите опционы»), демонстрировал результаты, к успеху шёл.… и пропал. Помнит кто-нибудь автора, куда пропал?
    • SOL
      08 октября 2024, 15:13
      Думать надо было, Карлсончик дорогой! )
      • Stanis
        08 октября 2024, 16:07
        SOL, 
        он пропал уж года три.
        имхо, это был Богемская Рапсодия с топиками «куплю квартиру в Сочи за месяц".
        • Думать надо было
          08 октября 2024, 17:39
          Stanis, 3 года, а как будто вчера. Время проносится просто страх. Вы не знаете, познал ли он тайны мира ( в виде опционов) или просрал все полимеры?
          • Stanis
            08 октября 2024, 18:56
            Думать надо было, 

            думаю, у него все нормально.
            он ведет опционный чат, там своя тусовка.
            если он проштудировал все книги, что хотел, то результат наверняка есть.
              • Stanis
                09 октября 2024, 09:40
                кАплю на Мичту, 

                у Карлсона да, какая-то денежка есть.
                читать можно бесплатно, а за право писать комменты абонентка.
                за общение надо платить.
                вы же за телефон/смартфон платите?
                тыща с лишним чатлан платят членские взносы и тусуются в своем чате.
      • Думать надо было
        08 октября 2024, 17:36
        SOL, точно. Помню что-то детское, мультяшное.
  • Александр
    16 октября 2024, 00:26
    Добрый вечер! Расскажите пожалуйста про матрицу токаева про принцип ее работы? Я смотрел видео, пыталсЯ читать посты, но так и не понял как это реализовать. Спасибо.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн