Фондовый рынок (личное мнение): вероятность продолжения роста выше, чем вероятность падения.

Думаю,
каждый может посмотреть на график в удобном временном диапазоне и со своими настройками.

Напишу в этом посту своё мнение,
свою картину рынка.

Как писал Д. Мерфи в книге «Межрыночный анализ»,
финансовые рынки связаны между собой
(4 рынка: валютные, долговые, фондовые, товарные).

На основании анализа, на какой стадии рынка мы находимся,
формируется личная картина рынка.

Физические лица постепенно теряют интерес к российскому рынку
(юридические, соответственно, наоборот): это — позитив

Синий график — индекс Мосбиржи
Красный график — % контрактов «лонг» у физических лиц.
По дневным.
Отрицательная корреляция (минус 0,5).



После пробития диапазона 3000 — 3100 по индексу Мосбиржи,
оптимизм физ. лиц стал уменьшаться.
И на этой неделе продолжал уменьшаться.

Сейчас много негатива у физ. лиц к S&P500
Доли от общего количества трейдеров — физических лиц
(отражает настроения)



Отчет СОТ — это еженедельный отчет по позициям трейдеров.
Его выпускает Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Отчет содержит реальные данные по объемам позиций трейдеров на фьючерсных рынках США.
Мелкие участники рынка не отчитываются и в отчете их позиции называются non reportable.
(разница между общим количеством контрактов и количеством контрактов, по которым отчитались).

Отчеты COT публикуется раз в неделю
на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
в текстовом формате в ночь с пятницы по субботу МСК
www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm

Лучшие результаты — у хедж фондов, худшие — у мелких участников (non reportable).
Свежие данные по хедж фондам
(по уши в лонгах, сильный перекос в сторону лонгов,
у позиций хедж фондов положительная корреляция с базовым актовом, БА)


По статистике,
по S&P500
сентябрь — худший месяц на рынке акций США,
4 кв. — лучший в году на рынке США.

Коэффициент корреляции S&P500 и индекса Мосбиржи
с 1 июля 2022г по сегодня по дневным по ценам закрытия = 0,82

ВЫВОД
(личное мнение)
Осенью 2024г., с высокой вероятностью, увидим 3000 по индексу Мосбиржи.
Важный уровень, от этого уровня, будет важно направление дальнейшего движения.

С уважением,
Олег