Вклады - это мина замедленного действия? Почему я НЕ ХРАНЮ весь капитал на депозитах

Важный пост! Он назрел, поскольку всё чаще звучат мнения о том, что банки загоняют толпу в депозиты не просто так. Не случится ли, что в какой-то момент все рублёвые вклады просто заморозятся или обесценятся? Обеспокоенные читатели спрашивают об этом и меня, и друг друга на разных площадках. И надо признать — это беспокойство не беспочвенное, ведь, как известно, дыма совсем без пламени обычно не бывает.

💰Конечно, вклады сейчас — это отличный способ получить доход выше инфляции, ведь банки предлагают ставки уже выше 20%. Знаю инвесторов, которые в этом году полностью ушли с фондового рынка и переложились в депозиты. Почему я так не поступаю, зачем храню на накопительных счетах и вкладах лишь часть своего капитала и что делаю для того, чтобы подстраховаться в случае плохого сценария — кратко расскажу сегодня.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

😑Кредит доверия исчерпан

В части своих личных сбережений жизнь приучила меня не доверять никому, особенно людям с самого верха. И на всякий случай готовиться к худшим вариантам развития событий. Потому что на моё осознанное существование пришлись (навскидку):

💥Павловская реформа 1991 г.;
💥Распад СССР;
💥Гиперинфляция 90-х;
💥Дефолт-1998;
💥Кризис-2008;
💥«КрымНаш» и кризис-2014;
💥Ковидная паника-2020;
💥Обвал-2022...
(… продолжение неминуемо следует).

😉Кстати, если вы думаете, что я был слишком мелким, чтобы помнить что-то о Павловской реформе, то вы ошибаетесь. Так уж вышло, что памятью меня природа наградила весьма хорошей.

👶Я себя осознаю и помню с полутора лет  — например, я отлично помню свой самый первый день в ясельной группе в детском саду осенью 1988 года. Я тогда от переизбытка эмоций, извините, напрудил прямо в свои трендовые детские колготы👖 Не стесняюсь об этом писАть, поскольку, думаю, так бы на моём месте поступил каждый уважающий себя полуторалетний советский гражданин😎

🏔️Лавина вкладов ждёт своего часа

В 1-й декаде сентября максимальная средняя ставка по вкладам в 10 крупнейших банках достигла 17,63%. Ежу понятно, что дальше она будет расти.

💰На 1 августа 2024 общий объем вкладов физлиц достиг 52,2 трлн ₽. Даже если взять текущую среднюю ставку (хотя она ещё подрастет, многие банки предлагают уже 20% и даже выше), то получается, что через год сумма достигнет астрономических 61,4 трлн ₽ — и это не считая новых денег, которые за это время обязательно придут в банки!

🚀Вот так, почти 10 трлн — просто «из воздуха». Многие бизнесы уже не тратят свободный кэш на развитие, а просто кладут в Сбер под 18-20% годовых. Это зачастую получается выгоднее, чем ожидаемая рентабельность самого бизнеса.

При этом — для сравнения — капитализация ВСЕГО фондового рынка РФ по состоянию на август 2024 составляла меньше 50 трлн ₽!

📈Т.е. чтобы исполнить поручение Путина и удвоить капитализацию ФР, не нужно даже ждать 2030 года. С учетом относительно небольшого free-float, для такого разгона будет достаточно вкинуть в рынок лишь те проценты, которые на вкладах материализуются за ближайший год.

🤔«А че, блин, если нет?»

Риторический вопрос: а если эти десятки триллионов (проценты и часть самих вкладов) хлынут не на рынок акций, а в более понятные россиянам вещи -недвижку, автомобили, бытовую технику, путешествия, медицину? Че-т становится страшновато, особенно в условиях, когда перегретая экономика в основном работает на военную машину, т.е. не создает дополнительных товаров и услуг.

😬При всём уважении к нашим финансовым властям и лично Эльвире, иногда проскакивает мысль: а что, если у них нет плана? Как в песне у иноагента Слепакова: «А чё, блин, если нет?»

🤷‍♂️Что, если есть только первая часть плана: «Морозим деньги на вкладах до упора, чтобы они пока что не вылились в экономику, а потом… че-нибудь придумаем?»

Вот это потенциальное «че-нибудь» меня сильнее всего и настораживает.

🧊Если удерживать огромную денежную массу на вкладах добровольно (с помощью высоких ставок) уже не получится, её придется останавливать каким-то другим способом. Например, запретом на снятие больше N тысяч ₽ в месяц. Либо эта масса стерилизуется сама — через вторичный сильнейший разгон инфляции и/или девальвацию рубля.

📌Подробно свои опасения я уже озвучивал в этой статье и в целом ряде других публикаций на разных площадках.

👀И что я делаю?

👉Открываю вклады. Да-да, не удивляйтесь. Пока ставка ещё далека от начала снижения, депозиты на короткий и средний срок — в любом случае отличный способ подстраховаться от инфляции.

👉Покупаю валюту и металлы. Регулярная покупка инструментов, которые привязаны к валюте — часть моей долгосрочной тактики, которой я следую уже много лет.

👉Инвестирую в акции. Бизнес непременно будет перекладывать инфляцию и девальвацию на потребителя. И т.к. я в любом случае вынужден быть этим самым потребителем, мне хочется «захеджироваться» от этих рисков путем покупки долей в бизнесе. Делаю упор на крупные надежные компании без долгов, а также регулярно покупаю индексные фонды  — потому что я, в отличие от многих блогеров и аналитиков, не считаю себя умнее коллективного разума рынка.

👉Покупаю флоатеры. Здесь идея понятна — разгон инфляции наверняка будут продолжать пытаться гасить высокой ставкой. Чем выше ставка — тем больше купоны по флоатерам. Проблема только в том, что многие бизнесы могут просто «не вывезти» растущие процентные расходы, поэтому я стараюсь покупать либо ОФЗ-ПК, либо флоатеры компаний с высоким рейтингом.

👉Покупаю линкеры (ОФЗ-ИН). Сейчас линкеры на дне, поскольку разница между официальной инфляцией и ключевой ставкой слишком велика. Флоатеры и фиксы в этих условиях смотрятся гораздо интереснее. Но если ставку начнут постепенно снижать, а инфляция не остановится, то ОФЗ-ИН могут стать хорошим инструментом, который как губка «впитает» в себя разгон цен. Скоро напишу развернутый пост на эту тему.

🎯Подытожу

В общем, я-то опИсялся 36 лет назад, и по уважительной причине. Но теперь мне хочется надеяться, чтобы никто из тех, кто решает финансовые судьбы страны, в сложный момент не обкакался… 💩 Потому что экономика РФ — это вам не ясельная группа детсада «Солнышко», запасных колготок у нас не будет.

Как обычно, мнение автора может не совпадать с его точкой зрения и здравым смыслом😉

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там всегда качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

📍 Индекс Мосбиржи пробил новое дно! Что я буду делать?
📍 Мир на пороге кризиса! В ФНБ заканчиваются деньги
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth