Stanis
Stanis личный блог
16 сентября 2024, 10:55

Коллатеральный опцион для хеджа

«Коллатеральный опцион — это опционная стратегия, которая ограничивает диапазон возможной положительной или отрицательной доходности базового актива

Такая стратегия используется как один из способов хеджирования возможных потерь. Она представляет собой длинные опционы «пут», финансируемые короткими опционами «колл». 

Создание коллатеральной позиции: владение базовыми акциями, покупка опциона «пут» без учёта денег и продажа опциона «колл» без учёта денег. 

Пример: если инвестор владеет 100 акциями с текущей ценой 5 долларов, то он может построить коллатеральную позицию, купив один опцион «пут» с ценой исполнения 3 доллара и продав один «колл» с ценой исполнения 7 долларов.
В этом случае прибыль по портфелю будет не выше 2 долларов, а убыток — не хуже 2 долларов. „

Источник: интернет (нейро яндекс)


Как говорится, век живи, век учись.

Кейс на заметку и для информации.
И для проверки корректности расчетов и логического мышления.

Имхо, ИИ это круто.

Правда, данная стратегия известна давно под другими названиями -  например, zero hedge и прочие.
Новое это хорошо забытое старое.
Но “повторенье — мать ученья» никому не повредит.

При высокой волатильности хеджинг, особенно опционный, имеет свои несомненные преимущества.
Значит, надо его применять для комфортного трейдинга.

 

12 Комментариев
  • Head of Algonaft'$
    16 сентября 2024, 11:52
    Один вопрос: хватит ли денег от продажи колла для покупки пута?) я хочу сказать, что 2 сверху и 2 снизу не будут равны! Где-то будет перекос за счет того, что премия колл никогда не равна премии пут на равном удалении от центра.
      • Head of Algonaft'$
        16 сентября 2024, 12:03
        Stanis, я же говорю...2 сверху и 2 снизу (равное удаление от БА) не получится. Или вы тогда делаете перекос в рисках, в вашем случаи календарный, который далее надо будет контролить и тогда это уже другая конструкция...

    • Московский Лоссбой
      16 сентября 2024, 12:01
      Head of Algonaft'$, да это не столь принципиально. Можно коллов продать ЧУТЬ побольше. Или страйк колла выбрать чуть поближе к деньгам.
  • Московский Лоссбой
    16 сентября 2024, 11:58
    Спасибо, всегда приятно читать! Кстати, мне больше нравится другое название этой же конструкции — «ошейник». Именно такой же.

    LONG FUT
    LONG PUT
    SHORT CALL

         Фактически, это вертикальный спред ВОКРУГ денех.
  • Urwald
    16 сентября 2024, 21:33
    При высокой волатильности хеджинг, особенно опционный, имеет свои несомненные преимущества.
    Да, если продавать. Особо никаких, если вы одновременно покупаете и продаете

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн