Фондовый рынок США может сильно скорректироваться, если в пятницу выйдут слабые данные по зарплате, конец сентября исторически является худшим торговым периодом года для S&P500 — Goldman Sachs

Фондовый рынок США может скорректироваться, если в пятницу выйдут слабые данные по заработной плате, считает Скотт Рубнер, управляющий директор по глобальным рынкам и специалист по тактике в Goldman Sachs Group Inc.

Клиенты банка уже ожидают негативной технической динамики цен на акции во второй половине сентября, написал Рубнер в заметке в среду.

Конец сентября исторически является худшим двухнедельным торговым периодом года для S&P500, отметил Рубнер. И на этот раз у системных фондов, следующих за тенденцией, мало возможностей для увеличения доли в капитале, в то время как компании вот-вот перейдут к периодам сокращения прибыли, что еще больше снизит спрос на фондовом рынке. 

Недавние призывы Рубнера были пророческими. В середине июня, когда рынок бил рекорды, а Уолл-стрит поспешила повысить целевые показатели S&P500, он смоделировал коррекцию конца лета, которая начнется именно 17 июля. Индекс S&P500 упал на 1,4% в тот день и продолжал падать, пока не снизился на 8,5% в августе. Реакция высокотехнологичного индекса Nasdaq 100 была еще более бурной, который упал более чем на 12% за три недели, чтобы начать коррекцию.

Затем, в середине августа, он перешел к тактическому бычьему настрою и призвал использовать короткое окно для покупок на фоне падения американских акций. С тех пор S&P500 вырос почти на 4%.

Теперь он снова настроен медвежьим образом, по крайней мере, до окончания президентских выборов в США, поскольку “ноябрьские выборы станут событием, очищающим рисковые активы”, — написал Рубнер.

Это было бы приятной новостью для хедж-фондов, которые снимают со счетов деньги в ожидании волатильного сентября, согласно данным ведущих брокерских контор Goldman и Morgan Stanley.

www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-04/goldman-s-rubner-sees-potential-correction-if-jobs-data-is-weak