Итоги торгов 4 сентября 2024. Новостной фон, технический анализ.

Новостной фон:

Денежно-кредитная политика:

Центральный банк РФ подчеркнул необходимость поддержания жестких денежно-кредитных условий на продолжительный срок для возвращения годовой инфляции к 4% в 2025 году. В июле-августе текущий рост цен оставался высоким, несмотря на замедление роста потребительского спроса и общей экономической активности. ЦБ отмечает, что годовая инфляция, вероятно, достигла пика, но процесс снижения будет долгим.
В розничном кредитовании наметилось замедление, особенно после изменения формата льготной ипотеки и ужесточения регулирования потребительского кредитования. Однако корпоративное кредитование продолжает расти высокими темпами.

Финансовая отчетность:

Правительство РФ рекомендовало крупным компаниям с государственным участием публиковать промежуточную консолидированную финансовую отчетность за три, шесть и девять месяцев начиная с 2025 года. Ранее эти компании, такие как Газпром, АЛРОСА, Транснефть, Ростелеком, и другие, публиковали только годовую отчетность. Это нововведение направлено на повышение прозрачности финансовых результатов и более регулярное информирование инвесторов.

Нефтяной рынок:

Морской экспорт нефти из России сократился до 3,16 млн баррелей в сутки, что является минимумом за последние четыре недели. Падение экспорта связано с несколькими факторами, включая возможное увеличение квот на добычу нефти странами ОПЕК+ и стабилизацию ситуации в Ливии, что может вернуть на рынок более 500 тыс. баррелей нефти в сутки.
Цены на нефть марки Brent продолжают снижаться, и в ближайшее время рынок может столкнуться с дальнейшим падением, если ОПЕК+ реализует свои планы по увеличению добычи. Следующая техническая поддержка для нефти находится на уровне около $70-72 за баррель, что уже было отработано рынком.
Ведущие аналитические центры, включая Goldman Sachs и JPMorgan, снижают свои прогнозы по нефти на 2025 год, что также оказывает давление на текущие котировки.

Золото:

Мировые центробанки утроили чистые покупки золота в 2024 году, поддерживая рост его цен. Лидерами по покупке драгоценного металла стали Польша, Индия и Турция. Совокупный спрос на золото со стороны центробанков за первое полугодие 2024 года составил 483,3 тонны, что на 5% больше, чем в аналогичный период прошлого года.
На фоне роста спроса со стороны центробанков сохраняется вероятность достижения новых исторических максимумов по цене золота, особенно с учетом ожиданий, что ФРС США понизит ключевую ставку, что приведет к ослаблению доллара.

Газовые проекты:

Президент России Владимир Путин в ходе визита в Монголию сообщил, что Монголия может получать российский газ с «Силы Сибири – 2». Это заявление подтверждает готовность России расширять сотрудничество с Монголией и Китаем в энергетическом секторе.
Газпром намерен завершить объединение газовых систем Востока России к 2026 году. По словам заместителя главы компании Виталия Маркелова, в январе 2027 года будет построен газопровод, соединяющий систему «Сахалин – Хабаровск – Владивосток» с системой Китая, что позволит поставлять газ по дальневосточному маршруту.

Инфляция и экономика:

Прогноз инфляции на 2024 год был повышен до 7,3%, с возможностью снижения до целевого уровня 4% только в 2026 году. Центральный банк отмечает замедление экономической активности и розничного кредитования, что может способствовать снижению инфляционного давления в будущем.
Замедление потребления товаров и услуг населением наблюдается уже с июля 2024 года. Если этот тренд сохранится, инфляция может начать снижаться, что даст основания для более мягкой денежно-кредитной политики в будущем.

Московская биржа:

В августе 2024 года объем торгов на Московской бирже составил 125,4 трлн рублей, что на 2,3% меньше, чем в аналогичный период прошлого года, и на 2,7% меньше по сравнению с июлем 2024 года. Представители биржи ожидают, что общий оборот за весь 2024 год может превысить 1 квадриллион рублей, что станет важным показателем для оценки активности на финансовых рынках России.
Высокие процентные ставки и колебания на сырьевых рынках продолжают оказывать влияние на динамику торгов на бирже.

Корпоративные события:

Акционеры Северстали утвердили дивиденды за второй квартал 2024 года в размере 31,06 рубля на акцию, что свидетельствует о стабильности финансового положения компании.
Банк России приостановил эмиссию акций Группы Позитив до предоставления необходимой дополнительной информации. Это решение связано с требованиями по обеспечению прозрачности процесса выпуска акций и мотивации сотрудников компании.

Технический анализ

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи отторговался сегодня бычьей свечей – цена открытия – в основании свечи, закрытие на максимумах.

Часовой график – цена закрепилась выше скользящей средней, образовалась двойное дно. Но, из-за сравнительно небольшого масштаба графика – 1 час, и интенсивности предыдущего снижения, наличия фундаментальных медвежьих факторов для рынка, речь о развороте, конечно не идет.

Для краткосрочных сделок с фьючерсом на индекс можно рассмотреть на завтра два варианта:

в лонг после ретеста зоны скользящей средней на часовиках, с коротким стопом под ней;

или

в шорт от уровня 2641,08 со стопом выше нее и целью в зону скользящей средней;

Нефть

Торгуется в области своих годовалых минимумов. До отметки 71,5 как говорится, рукой подать.

В течение дня котировки бросало то в жар, то в холод, что хорошо видно на часовом графике.

Если завтра волатильность на часовых барах успокоится и можно будет поставить разумный стоп, то можно посмотреть ТВХ на шорт к уровню 71,5.

Можно предположить, что он не будет пробит с первой попытки (хотя ложные пробой не исключаются, если волатильность останется на прежнем уровне), поскольку это дальний ретест (цена была на этом уровне очень давно), а также потому, что цена и так уже далеко отклонилась от своей зоны скользящей средней, для пробоя потребуется накопление энергии.

Золото

На золоте вырисовывается бычья картина: цена удерживает уровень 2.483, а также не уходит ниже своей скользящей средней.

Можно присмотреть точку входа для открытия лонговой позиции со стопом под уровнем (или ЕМА – зависит от допустимого приемлемого убытка в сделке у конкретного трейдера) и целью – на повторение максимумов. Если позицию открыть больше чем на 1 фьючерс, то можно часть закрыть при повторении максимумов, а вторую часть, после превышения на 30 – 50 пунктов.

На часовом графике можно выбрать точку лучше, более филигранно разместив стоп.

Но, нужно иметь ввиду, что на завтрашнем открытии может возникнуть межсессионный гэп, поскольку золото в мире торгуется круглосуточно, а наша биржа откроется для торгов фьючерсами завтра в 10:00 мск, поэтому лучше дождаться открытия и, если конструкция не сломается – открыть сделку.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Следим за развитием ситуации, смотрим интересные моменты для входа в сделки.