Что не хочу покупать на коррекции ⁉️

Совсем недавно на российском фондовом рынке царила радость, так как индекс был 3500 🔼, а сейчас царит уныние и индекс бурит отметки в 2600 🔽. Вот так быстро меняется ситуация! Я считаю, что сейчас наступает хороший момент для покупок, поэтому на основании отчетов за 1 полугодие, мультипликаторов и будущих результатов составил примерный +-watch-лист из 20 компаний.  Но на нашем фондовом рынке более 200 компаний 🧐, поэтому пришлось отсеять то, где ничего хорошего не светит / апсайд небольшой, по-моему субъективному мнению.

📌 Что не попадет в мой портфель?

— Компании с долгом. Все компании с огромной долговой нагрузкой давно и хорошо известны: Сегежи 🪓, Мечелы 🪨, Русал 💿, ТМК 💿, МВИДЕО 💩, VK 📱 и прочие. Не вижу смысла покупать такое даже после серьезного падения, так как эти компании работают на кредиторов, а не акционеров. В эпоху высоких ставок таким конторам очень тяжело рефинансировать свои старые долги ⚠️

— Неликвид. Я сразу убрал все компании с капитализацией меньше 20 млрд, так как там нет НИЧЕГО хорошего. Дешевые Евротрансы ⛽️ и Займеры 💵 доверия не вызывают.

— Строители. Льготную ипотеку свернули, а долг большой. Давно не жду ничего хорошего от данного сектора.

— Электрогенерация. Выручка у компаний из данного сектора привязана к тарифам, поэтому расходы растут быстрее доходов. Единственная приличная контора — это ИнтерРао 🔌 со своей кубышкой, но операционно результаты плохие и у нее!

— Золотодобытчики. Много сказанного плохого про сектор, если коротко, то доверия к компаниям из данного сектора нет, несмотря на хорошую конъюнктуру.

— Удобрения. Отличный сектор, но пошлины испортили всю малину. Если очень хочется покупать, то только немного ФосАгро 🌾, хотя еще по-прежнему недешево.

— Цветные металлы. Русал 💿 исторически ужасен, а ГМК 💿 по-прежнему дорогой.

— Холдинги. Газпром ⛽️, EN +  💿, Система 💰 — ничего хорошего в этих холдингах нет. Есть только дешевый SFI, но я лучше куплю его главную дочку — Европлан.

— Иностранные компании. Да-да, несмотря на массовые редомициляции у нас остались иностранные конторы: Глобалтранс 🚂, Fix Price 🍏, Циан 📱, РусАгро 🍅 и Озон 📦. И пока они не решат вопрос с переездом в Россию, ловить тут нечего.

— Мутные конторы. Когда рынок недорогой надо отдавать предпочтение в пользу нормальных прозрачных компаний, а не Софтлайнам 🛡, ДВМП 🚢, ЕМС 🩺, Распадская 🪨 и прочим мутным товарищам.

Вывод: вот таким легким движением руки я сузил количество акций на рассмотрение к покупке с изначальных 200 до +-40. На падении надо покупать активы, которые нравятся и в которых ты уверен, а не то, что сильнее упало. Сегежа в 10 раз упала уже и что?

Подпишись, мне будет приятно!

t.me/roman_paluch_invest