LQDT + SIH5 = квазивалютный депозит под 12-18% годовых в $ ???

разброс ставок связан с восприятием нал-безнал-USDT, налогами и спредами
реализация — БКС — они за это итопят кстати

какие мысли есть в этом направлении (риски, лайфхаки, ограничения, масштабирование) ???

отрицательный суммарный финрез будет лишь при 83-85 курсе бакса на март 2025

обсуждение режима ЕБС для этого тут

SiH5 трейдинг форекс доллар рубль ВИМ Ликвидность

Доллар рубль ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT)

Sergio Fedosoni

Балашиха МО

1875

75 854

с 26 октября 2013

51 Комментарий

Sergio Fedosoni
Вчера в 21:23
отрицательный финрез будет лишь при 83-85 курсе бакса на март 2025
0
Владислав
Вчера в 21:39
В каком плане какие мысли? Правильно ли посчитали доходность?)
0
- Sergio Fedosoni
  Вчера в 21:40
  Владислав, доходность то правильно посчитал, а вот риски, нюансы??
  0
  - Владислав
    Вчера в 22:02
    Sergio Fedosoni, обычные валютные риски. Нюансы тоже обычные — вовремя погашать отрицательную вар. маржу)
    +1
Alexide
Вчера в 21:43
Интересный вариант, думал о таком. Но предпочел альтернативный вариант — купил в августе замещающие валютные облигации Газпрома. Сейчас они дают где-то 9,5% без необходимости приглядывать за достаточностью ГО.
Один минус — приличная волатильность облигации, сейчас цена около 95%, не так давно дважды достигала 118%. С другой стороны есть возможность получить повышенную прибыль, если за счет роста $ и роста рыночной цены облигации.
+3
- MAD
  Вчера в 21:59
  Alexide, не проще ли купить облигацию Газпром того же срока с доходность 19 годовых и захеджировать её фьючем Eu который в бэквордации. Доходность +10 годовых к вашей
  +1
  - Sergio Fedosoni
    Вчера в 22:13
    MAD, да тоже самое примерно и получится
    не очень то он в бэквордации,
    ---
    Monetchikovsky Obmen:
    Продадим синий 91,50
    Продадим евро по 100,90
    ----
    там ликвидность еще так себе
    
    + отвлекаем средства на ГО
    но тоже вариант — но тут управлять легче и свернуть досрочно, если что-то пойдет не так, а облигация и упасть может
    0
    - Hedge_Fund
      Вчера в 22:15
      Sergio Fedosoni, стаканы в EU пустые ликвидности мало сам недавно смотрел и понял что не вариант
      Хотел захеджировать лонг юаней черезчур шорт EU но сейчас при текущих ценах выгоднее лонгом RTS хеджировать лонг фьючерсов на юани
      +1
      - Sergio Fedosoni
        Вчера в 22:17
        Hedge_Fund, ну и с подходящей дюрацией я лишь МТС нашел, но это не газпром ни разу)))
        smart-lab.ru/q/bonds/RU000A105ZP8/
        0
        Hedge_Fund
        Вчера в 22:23
        Sergio Fedosoni, чем Вас не устраивает лонг РТС учитывая что он сильно упал он спокойно может хеджировать лонг юаней и с ликвидностью проблем нет совсем
        +1
        Sergio Fedosoni
        Вчера в 22:24
        Hedge_Fund, мысля
        0
        Hedge_Fund
        Вчера в 22:29
        Sergio Fedosoni, я просто сам в пятницу на падении активно наращивал лонг РТС для хеджа юаней
        
        И даже если рубль продолжит слететь РТС потом всё равно вытянут вверх за счёт роста акций и это точно выгоднее чем ваша схема с LQDT
        0
cerberus
Вчера в 21:44
Не понял, БКС бесплатно кредитует под залог LQDT? Даже если переносить через ночь?
0
- Sergio Fedosoni
  Вчера в 21:50
  cerberus, да именно
  bcs-express.ru/novosti-i-analitika/besplatnoe-plecho-na-edinom-brokerskom-schete
  но ГО, например по сишке будет чуть больше биржевого (ненамного кстати 10-15%)
  +1
Ян
Вчера в 21:50
а как можно использовать lqdt в качестве ГО?
0
- Sergio Fedosoni
  Вчера в 21:56
  Ян, см по ссылкам — это же пай — можно в БКС уже полтора месяца как
  
  0
Jesse Felder
Вчера в 22:12
Si-шка не дает никаких гарантий.
В Иране разница между гос курсом и наличным — десять раз. А фьючерсов на валюту нет давно.
0
- Sergio Fedosoni
  Вчера в 22:21
  Jesse Felder, сишка по ЦБ экипируется — а пока наличный доллар неплохо коррелирует с курсом, но были и такие приколы в нашей истории cerberus, кстати про курс ЦБ -
  тут вчера вспомнили мем 98
  
  как менялся курс Цб по дня с августа 98 по декабрь 98
  +1
  - Jesse Felder
    Вчера в 22:28
    Sergio Fedosoni, вы что ответили то мне, в итоге?
    Сами поняли?
    0
    - Sergio Fedosoni
      Вчера в 22:36
      Jesse Felder, были истории манипуляций курсом ЦБ на экспирации (пример валютные форварда 98 года)
      Сейчас, пока, наличный доллар/USDT можно купить ± по курсу ЦБ, по которому и будет рассчитана СИ
      +2
      - Jesse Felder
        Вчера в 22:39
        Сергей, у вас есть уаеренность в том, что курс продолжит совпадать и дальше?
        Или, иначе, вы предложенную конструкцию на 10 мио+ сами собрали уже?
        0
        Sergio Fedosoni
        Вчера в 23:02
        Jesse Felder, чуть более изощренную но из этой же логики, с юанем
        Сама по себе доходность 12% в долларах пало привлекательна, год назад в нефтегазоарбитраже собилали 10-15% в мес в валюте (тут тоже всё в теме на смарте)
        Сейчас ПАшные темы дают примерно столько же, а вот «упаковать и продать кейс» самое то
        +1
  - Мухомор
    Сегодня в 00:08
    Sergio Fedosoni, у наличной валюты спред высокий, продажа покупка
    0
    - Sergio Fedosoni
      Сегодня в 00:12
      Мухомор, ну как сказать высокий ?? — если покупать в банках у своих с доками а продавать в телеге или «садоводам» то он может быть и отрицательным, так же и по USDT.
      ну как минимум в 0 можно всегда и то и другое найти — но это наверное не для всех
      0
      - Мухомор
        Сегодня в 01:14
        Sergio Fedosoni, у квазивалютных облигах купоны 7-8% в год, так что они интересней налички но. Их надо долго держать, до погашения, так как их цена от курса минус 10-20р, стодоллоровые торгуются по 8150р и 7% купон
        0
dnmsk ☮
Вчера в 22:34
Есть подозрение о курсе баксика в 75-77
0
- Sergio Fedosoni
  Вчера в 22:37
  dnmsk ☮, ну тогда считаем себя долгосрочным инвестором в валюту)))
  Аля Демура, заодно и цены на хаты, машины в норму придут (но это не точно)
  0
- cerberus
  Вчера в 22:46
  dnmsk ☮, экономика не переживёт такого курса. Можно даже и не мечтать о таких значениях.
  
  www.youtube.com/watch?v=osTR3FDUMoY
  0
- Мухомор
  Сегодня в 01:19
  dnmsk ☮, это нереально, или нефть должна стоить 110$
  0
Carlson
Вчера в 23:01
какие мысли есть в этом направлении (риски, лайфхаки, ограничения, масштабирование) ???
Видится риск. Инфраструктурный, кажется так называется.
В схеме переплетены бр.счета срочного рынка и фондового. В случае жопы и остановки биржевых торгов на фондЕ ваш LQDT окажется недоступен и брокер может тут же принудительно ликвидировать открытую срочную позицию, так как ГО вдруг исчезнет. Разве не?
+1
- Sergio Fedosoni
  Вчера в 23:03
  Carlson, логично, т. Е надо иметь запас кэша на ГО на случай Х
  +1
  - Carlson
    Вчера в 23:05
    Sergio Fedosoni, так схема именно предполагает экономию на отдельном ГО для срочки для максимизации прибыли. Иначе отдельные деньги на ГО будут мёртво лежать и уменьшать общую доходность схемы.
    +1
    - Sergio Fedosoni
      Вчера в 23:10
      Carlson, ну они могут просто на депозите лежать, например в том же БКС банке, что упростит разборки с маржинколом
      0
      - Carlson
        Вчера в 23:32
        Sergio Fedosoni, могут и на депозите лежать. Но смысл схемы в том, что вы в состоянии найти деньгам лучшее применение, нежели депозит. Тут не важно, LQDT у вас на фонде куплен (тоже почти депозит) или просто акции. Схема «фондА в качестве ГО для срочки» подразумевает такой риск в случае остановки торгов. Если вы вдруг раньше срока дёрнете деньги с депозита на ГО, то потеряете доходность по депозиту. А если депозит с ежедневным начислением % и возможностью снятия, то там %% маленькие и вы так и так теряете общую доходность всей схемы.
        +1
        Sergio Fedosoni
        Вчера в 23:35
        Carlson, но и по умолчанию мы не предполагаем что тоги LQDT остановятЮ это маловероятное событие, которое скорее всего потащит валюту «туземун» — как Тимофей говорит)
        0
- OptionTrader
  Вчера в 23:07
  Carlson, так вроде речь про ЕБС идет. Главное чтобы стоимость LQDT зафиксирована была (пусть хоть торгуется, хоть остановлен), а от этой стоимости ГО спишут на фуч.
  0
  - Carlson
    Вчера в 23:25
    OptionTrader, не важно. Толку от «зафиксированной стоимости LQDT» в случае его недоступности при остановки торгов на фондЕ?
    В случае остановки торгов на фондЕ ликвидное ГО для срочки исчезнет. Вашу срочную позицию брокер закроет.
    +1
OptionTrader
Вчера в 23:03
Есть один странный момент… нетрадиционный… сейчас в ВФ на дол-руб штрафуют шортистов на фандинге. Раньше подавляющим было снятие фандинга с лонгустов, и это логично, т.к в психологии масс ставить против рубля. Что это за шортисты сейчас такие, что с открытым забралом против ветра? Или фандинг в ближайшее время поменяется, или есть те, кто уверен в укреплении рубля (ну типа нерезы закончились, с юанями порешали, долар снова нафик никому не нужен). Что за странность такая сейчас с фандингом?
0
- Sergio Fedosoni
  Вчера в 23:06
  OptionTrader, ну курс ВФ несколько аномален, а штраф стал почти символичным, да и ОИ в ВФ кажется смешным?
  0
  - OptionTrader
    Вчера в 23:15
    Sergio Fedosoni, штраф вполне приличный. 50-130 р. В среднем 80 р., навскидку. У меня это основной заработок сейчас. Для скромных людей со скромными депозитами неплохо получается. И уверен, что там полно околачивается любителей пособирать фандинги. Важно, что шортистов преобладает. Я их логику понять не могу. Они что-то хеджат через шорт ВФ или появился какой-то мед, про который мы еще не знаем?
    0
    - Sergio Fedosoni
      Вчера в 23:26
      OptionTrader, физы в лонге — шортят юрики — у них есть иные инструменты
      
      фандинг ограничен 91 руб (в%) и причина того что он отрицательный — бэквордация СИ и отсутствие валютных торгов — т.е. корректно крыться на межбанке могут только юрики — покупая си-продавая ВФ и управляя риском через межбанк, возможно 0.1% в торговый день для этой конструкции немного по сравнению с доходностью от схлопывания бэквордации с 3500пп до 0 за месяц
      
      +1
      - OptionTrader
        Вчера в 23:56
        Sergio Fedosoni, ну я это все прикидывал давно уже. Покупая си-продавая ВФ в день: не 0.1%, а раз в пять больше (из расчета 80 р фанднг и 14000 ГО на два фуча). Бэкворд 3500пп не корректно максимальный для всех брать. На два разделим. И получается не айс. Да и вообще, расчитают ли СИ по межбанку на экспиру?
        0
        Sergio Fedosoni
        Вчера в 23:59
        OptionTrader, по Цб рассчитают, но как писал ниже бывали с ЦБ и приколы
        smart-lab.ru/blog/1055373.php#comment17238196
        0
    - cerberus
      Вчера в 23:28
      OptionTrader, сразу видно, что ты, братец, либо не торгуешь, либо считать не умеешь. Ну какие 130 рублей? На долларе сейчас максимальный фандинг не может превышать 90 рублей с копейками, а в евро 100 рублей с копейками, потому что максимальный размер начисляемого или списываемого значения фандинга срезали до 0.1 процента.
      +1
      - OptionTrader
        Сегодня в 00:37
        cerberus,
        1. Не тыкайте.
        2. Что за манера необоснованно предъявлять?
        
        Я привел диапазон фандингов за квартал и прекрасно помню все диапазоны (и моменты, когда фандинг пересчитывался обратным числом), потому что потом средний за квартал высчитываю.
        
        +1
        cerberus
        Сегодня в 00:54
        OptionTrader, какой смысл смотреть исторические данные, если мосбиржа с 22 июля поменяла коэффициенты? Разберись с принципом образования фандинга, а также со статическими параметрами K1 и K2 (и их значениями). И не морочь людям голову своими неактуальными «средними за квартал».
        0
        OptionTrader
        Сегодня в 01:21
        cerberus, я предупреждал, не хамить
        0
Дюша Метелкин
Вчера в 23:12
1. Колл опцион выгоднее
2. Двухконтурная система стучится в дверь
0
- Sergio Fedosoni
  Вчера в 23:28
  Дюша Метелкин, они дорогие и ими манипулируют на ближних страйках и неликвид на дальних и длинных
  
  0
  - Дюша Метелкин
    Вчера в 23:55
    Sergio Fedosoni, все не так плохо
    0
monko
Вчера в 23:53
рынок у нас абсолютно сумасшедший стал
0