Финансовые и операционные результаты за II квартал 2024 года: мнения аналитиков

$CHMF Делимся с вами мнением аналитиков относительно опубликованных 22 июля операционных и финансовых результатов «Северстали» по итогам 2 квартала 2024 года.

🔷 Аналитики «Альфа-Банка» отметили, что операционные и финансовые результаты «Северстали» за 2 квартал 2024 года и 1 полугодие 2024 года оказались на уровне их ожиданий и консенсус-прогноза: несмотря на снижение производства стали в связи с капитальным ремонтом доменной печи №5, выручка и EBITDA выросли на фоне заблаговременного формирования запасов и приобретения активов «А-Групп» (металлотрейдер).

🔷 По оценке инвестиционного банка «Синара», значительная денежная подушка на балансе Северстали и стабильный свободный денежный поток поспособствуют высоким дивидендным выплатам по итогам 4 квартала 2024 года и всего 2024 года (намного больше 100% от свободного денежного потока).

🔷 По мнению аналитиков «ВЕЛЕС Капитал», представленные результаты «Северстали» являются нейтральными. Тем не менее, благодаря высвобождению оборотного капитала компании во второй половине этого года, совокупный объем дивидендов за 2 полугодие 2024 года может увеличиться до 80 рублей (по сравнению с 69,4 рублей за 1 полугодие 2024 года). Подробнее см. veles-capital.ru/analytics/article/severstal_finansovye_rezultaty_2k24_msfo/.

🔷 В «SBER CIB» отметили, что результаты Северстали оказались ожидаемо слабыми из-за ремонта крупнейшей доменной печи №5. EBITDA и свободный денежный поток почти совпали с ожиданиями банка.

🔷 В «Газпромбанк» считают, что сокращение EBITDA, свободного денежного потока, а также дивиденда Северстали за 2 квартал 2024 года до 31,1 рубля на акцию (против 38,3 рублей на акцию за 1 квартал 2024 года) являются умеренно негативными факторами для инвестиционной истории компании. В то же время в банке ожидают восстановления этих показателей после окончания ремонта доменной печи №5.