17 июля 2024, 13:14
Синтетический квазидолларовый депозит в БКС (SiU4+LQDT/ОФЗ)
Как мы вчера выяснили, у одного из топовых брокера появилась возможность использовать БЕСПЛАТНО под ГО на срочке ликвидные активы фондовой секции (в т.ч. фонды аля LQDT или ОФЗ).
Как это на практике работает изучаем, но в рамках концепции:
покупаем на условные 10 млн руб LQDT — 1.4358 текущая, на дату экспирации фьюча расчетная цена будет не меньше 1.475 (если ставку повысят то 1.480)
покупаем 120 SiU4 — текущая цена 88700 (при курсе нала 88.40/88.60 и межбанка 87.85/88.04 и ожидаемом курсе ЦБ 88.12-17)
что получаем ровно через 2 мес ?
ожидаемый доход в руб от фонда ликвидности — 280 тыс руб — даже чуть выше ставки ЦБ — 16.8%
Переплаченное на входе контанго 70 тыс руб (если от курса ЦБ/межбанка считать)
надо отметить что НДФЛ по фонду и срочке не будет сальдироваться и может наложиться один на другой (15-25% закладываем от валовой доходности)
Как это на практике работает изучаем, но в рамках концепции:
покупаем на условные 10 млн руб LQDT — 1.4358 текущая, на дату экспирации фьюча расчетная цена будет не меньше 1.475 (если ставку повысят то 1.480)
покупаем 120 SiU4 — текущая цена 88700 (при курсе нала 88.40/88.60 и межбанка 87.85/88.04 и ожидаемом курсе ЦБ 88.12-17)
что получаем ровно через 2 мес ?
ожидаемый доход в руб от фонда ликвидности — 280 тыс руб — даже чуть выше ставки ЦБ — 16.8%
Переплаченное на входе контанго 70 тыс руб (если от курса ЦБ/межбанка считать)
Ожидаемая доходность КВАЗИВАЛЮТНОГО ДЕПОЗИТА на 120к$ — 12.62% годовых (при резких движениях курса доходность будет меняться и может потребоваться ребалансировка)
надо отметить что НДФЛ по фонду и срочке не будет сальдироваться и может наложиться один на другой (15-25% закладываем от валовой доходности)
Metzger, ну что, ускорились сильно вниз?
Василий, конечно есть
Vic, на перемирие там совсем другой рост будет, а пока лишь вернули то что планомерно снижали перед заседанием ЦБ
Сергей Хорошавин, буду надеяться, что вниз пойдет. Может январь-февраль
Жора Интрадей, — Мой Прогноз Исполнился по Цифрам ..!… Золото Н1 2626 ...!!! — Теперь Ты?… Асс Лютвафе… -покажи с Цирком и Сочуствующими Клоунами — Мастер Класс ..! — Ждём Фокус за 13 Лет ..!!! не ...
18:47
Иваныч, последние дни вам даны для капитуляции при своих
Shell не смогла продать долю в НПЗ, 54% которого принадлежит Роснефти
В декабре 2023 года англо-голландская компания согласилась продать свои 37,5% в НПЗ PCK Schwedt, недалеко от Берлина, Prax G...
боль в том, что никто ниоткуда денег не увидит, мы должны уже оч. много
многим странам, с нас за долги подтряхивают, и куда всё уходит — вы все знаете.
Николай Иванов, ухххх!!!
Белоруссия перестала получать нефть из России по нефтепроводу «Дружба»
eadaily.com/ru/news/2024/12/20/belorussiya-perestala-poluchat-neft-iz-rossii-po-nefteprovodu-druzhba
Старый дизайн
Старый
дизайн
дизайн
ЕБС не бесплатно.
Обычно, ставку риска (обычно, ставка риска от 1,16) брокер умножает на ГО.
В результате, ГО увеличивается.
Какой брокер даёт возможность бесплатно под ГО на срочке использовать ликвидные активы фондовой секции ?
И бесплатно ли это ?
ГО скорее всего увеличится, но при вышеозначенной конструкции это непринципиально, бесплатность как раз исследуем на предмет «нежданчиков»
Здравствуйте, Сергей!
С 21.06.2024 использование ГО под залог активов на счетах ЕБС со срочным рынком ФОРТС стало бесплатным.
Если торгуете на срочном рынке ФОРТС, входящем в ЕБС, и в портфеле имеются акции, то в случае использования активов под залог перенос позиций будет бесплатным (данное изменение на текущий момент распространяется только на внебиржевые сделки РЕПО переноса).
Особенности:
• Включается автоматически для всех клиентов со счетами ЕБС с ФОРТС.
• Работает только на ЕБС с ФОРТС.
• ГО на открытие позиций на счета ЕБС без ФОРТС работает по стандартной схеме.
Отмечу, если у вас ЕБС С ФОРТС и не подключена услуга «Необеспеченные сделки и маржинальная торговля» — для открытия и поддержания позиции требуется обеспечить всю стоимость контракта, т. е. в этом случае ставка риска равна 100%.
Благодарю вас за обращение!
С уважением, Денис
Служба поддержки клиентов БКС
smart-lab.ru/blog/1035232.php
Sergio Fedosoni, подскажите плз на практике получилось инструменты на фондовой секции использовать под ГО?
По какой стоимости принимают в качестве залога например LQDT? Например, имея LQDT на 1 млн руб сколько денег мне доступно под ГО на срочке?
Sergio Fedosoni, а технически как это устроено понимаете?
При переносе через ночь на брокерском счету же должны деньги для ГО появляться, то есть они берут эту бумагу в РЕПО овернайт?
Получается типа репо внутри
в брокерском отчете будет операция РЕПО на сумму ГО?
Попробуйте сами
И заодно сравните биржевое го и на едс
Спасибо, будем пробовать. Если действительно не берут процент за ГО, то много разных конструкций можно придумать
Тут буквально вчера в чатике Синара хвасталась, что сделали ЕБС. Якобы часть команды Открытия туда ушла. Но отзывов клиентов пока не было.
Есть
sinara-finance.ru/brokerage-service
Они любят новомодные вещи. Даже репо с ксу физ. лицам дает.
Так а где ОФЗ? RGBI на 10 лямов сразу не продашь — там ликвидность никакая
Ликвидность в ОФЗ в принципе тоже нормальная, но поменьше чем в LQDT конечно
Кажись, еще и прибыль с убытком по LQDT и по Si не сальдируются (если правильно помню).
А так сейчас много хороших флоатеров, к-е купоном дают 18% (даже ГТЛК 1P-20). Но тут возможно изменение цены и комиссия / спред. Но даже так будет больше 15-16. Хотя в описанной схеме это возможно мелочи.
И при такой доходности у меня возникает резонный вопрос: Зачем тогда в этой схеме прокладка в виде lqdt?
Лкьюдт у бакс можно покупать с 4/5 плечом (ксур/кпур)
При открытии одновременно фьючей и фонды, ГО блокируется полностью (притом по выставлению заявки в стакан), а фонда (вим) считается маргинальным, но овернайт не начисляется на сумму заблокированного под ГО.
Фактичес это не бесплатное ГО под акции, а бесплатное плечо для акций (паёв, далеко не всех) на сумму ГО