Синтетический квазидолларовый депозит в БКС (SiU4+LQDT/ОФЗ)

Как мы вчера выяснили, у одного из топовых брокера появилась возможность использовать БЕСПЛАТНО под ГО на срочке ликвидные активы фондовой секции (в т.ч. фонды аля LQDT или ОФЗ).
Как это на практике работает изучаем, но в рамках концепции:

покупаем на условные 10 млн руб LQDT — 1.4358 текущая, на дату экспирации фьюча расчетная цена будет не меньше 1.475 (если ставку повысят то 1.480)
покупаем 120 SiU4 — текущая цена 88700 (при курсе нала 88.40/88.60 и межбанка 87.85/88.04 и ожидаемом курсе ЦБ 88.12-17)

что получаем ровно через 2 мес ?

ожидаемый доход в руб от фонда ликвидности — 280 тыс руб — даже чуть выше ставки ЦБ — 16.8%
Переплаченное на входе контанго 70 тыс руб (если от курса ЦБ/межбанка считать)

Ожидаемая доходность КВАЗИВАЛЮТНОГО ДЕПОЗИТА на 120к$ — 12.62% годовых (при резких движениях курса доходность будет меняться и может потребоваться ребалансировка)

надо отметить что НДФЛ по фонду и срочке не будет сальдироваться и может наложиться один на другой (15-25% закладываем от валовой доходности)

SIU4 LQDT брокеры трейдинг БКС брокер

ОФЗ облигации ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT)

Sergio Fedosoni

Балашиха МО

1822

72 500

с 26 октября 2013

31 Комментарий

Олег Дубинский
Сегодня в 13:25
ЕБС не бесплатно.
Обычно, ставку риска (обычно, ставка риска от 1,16) брокер умножает на ГО.
В результате, ГО увеличивается.

Какой брокер даёт возможность бесплатно под ГО на срочке использовать ликвидные активы фондовой секции ?
И бесплатно ли это ?
0
- Sergio Fedosoni
  Сегодня в 13:28
  Олег Дубинский,
  ГО скорее всего увеличится, но при вышеозначенной конструкции это непринципиально, бесплатность как раз исследуем на предмет «нежданчиков»
  
  Здравствуйте, Сергей!
  
  С 21.06.2024 использование ГО под залог активов на счетах ЕБС со срочным рынком ФОРТС стало бесплатным.
  
  Если торгуете на срочном рынке ФОРТС, входящем в ЕБС, и в портфеле имеются акции, то в случае использования активов под залог перенос позиций будет бесплатным (данное изменение на текущий момент распространяется только на внебиржевые сделки РЕПО переноса).
  
  Особенности:
  • Включается автоматически для всех клиентов со счетами ЕБС с ФОРТС.
  • Работает только на ЕБС с ФОРТС.
  • ГО на открытие позиций на счета ЕБС без ФОРТС работает по стандартной схеме.
  
  Отмечу, если у вас ЕБС С ФОРТС и не подключена услуга «Необеспеченные сделки и маржинальная торговля» — для открытия и поддержания позиции требуется обеспечить всю стоимость контракта, т. е. в этом случае ставка риска равна 100%.
  
  Благодарю вас за обращение!
  
  С уважением, Денис
  Служба поддержки клиентов БКС
  +1
  - cerberus
    Сегодня в 13:29
    Sergio Fedosoni, а вот это уточнение что значит — «данное изменение на текущий момент распространяется только на внебиржевые сделки РЕПО переноса»?
    0
    - Sergio Fedosoni
      Сегодня в 13:32
      cerberus, пока хрен его знает — общий смысл что как-то вручную такая штука делается
      0
      astray
      Сегодня в 15:02
      Sergio Fedosoni,
      да, тут интересный камент:
      \\По факту не работает. Понту много, толка 0. БКС переносит позицию своп-сделками, а не репо. Так и говорят — если бы переносили через репо, то работало бы. Но выбор как переносить (репо с ЦБ или своп с валютой/золотом) за намиОтветить25 июня в 16:02\\
      bcs-express.ru/novosti-i-analitika/besplatnoe-plecho-na-edinom-brokerskom-schete
      0
      Denis
      Сегодня в 15:33
      astray, Орловкий же рассказывал в последнем видео у Тимофея, что дает свои бумаги в РЕПО сам. А доход, может пускать куда захочет.
      Лучше бы запостить актуальный брокеров список кто дает эти стаканы и от каких сумм.
      0
- Sergio Fedosoni
  Сегодня в 13:27
  Олег Дубинский, ну и вот и
  
  smart-lab.ru/blog/1035232.php
  0
- Кактус
  Сегодня в 13:29
  Олег Дубинский,
  
  Тут буквально вчера в чатике Синара хвасталась, что сделали ЕБС. Якобы часть команды Открытия туда ушла. Но отзывов клиентов пока не было.
  0
  - Sergio Fedosoni
    Сегодня в 13:36
    Кактус, у синары разве есть брокерская часть ??
    0
    - Кактус
      Сегодня в 13:42
      Sergio Fedosoni,
      
      Есть
      sinara-finance.ru/brokerage-service
      
      Они любят новомодные вещи. Даже репо с ксу физ. лицам дает.
      0
      - Sergio Fedosoni
        Сегодня в 13:49
        Кактус, я так понял бесплатного плеча под ГО у них по такой конструкции не получишь
        0
3way_banana_split
Сегодня в 13:30
SiU4+LQDT-ОФЗ
покупаем LQDT
покупаем SiU4

Так а где ОФЗ? RGBI на 10 лямов сразу не продашь — там ликвидность никакая
0
- Sergio Fedosoni
  Сегодня в 13:33
  3way_banana_split, с ОФЗ что-то примерно такое же, но тут риски просадки самого ОФЗ есть
  
  0
  - 3way_banana_split
    Сегодня в 13:48
    Sergio Fedosoni, да я не про ОФЗ спрашивал, а про Вашу схему — SiU4+LQDT-ОФЗ. Вот Вы пишите «покупаем LQDT», «покупаем SiU» и все. Так ОФЗ все-таки продаем в этой схеме? Или RGBI? Если ОФЗ, то какие? Длинные, средние, короткие, ультра короткие?
    +1
    - Sergio Fedosoni
      Сегодня в 13:56
      3way_banana_split, имелось ввиду или фонд ликвидности или офз (поправил кстати чтоб не было недопонимания, спасибо за подсказку)
      +1
- Михаил Ершов
  Сегодня в 13:36
  3way_banana_split, видимо отдельные выпуски ОФЗ это альтернатива фонду LQDT.
  Ликвидность в ОФЗ в принципе тоже нормальная, но поменьше чем в LQDT конечно
  +1
Sergio Fedosoni
Сегодня в 13:40
текущая оценка курса ЦБ на 18.07 — 88.15 (на 13.30)
0
Jame Bonds
Сегодня в 13:44
Налог?
Кажись, еще и прибыль с убытком по LQDT и по Si не сальдируются (если правильно помню).
0
- Sergio Fedosoni
  Сегодня в 13:54
  Jame Bonds, проналог написал — 13-15% понятного по lqdt и вариационка от фьюча — может получиться что курс уйдет на 60 и мы получим огромный убыток на срочке, или же курс будет 120 (мечта всепропальщиков) и тогда налог 13-15% от прибыли по фьючам перекроет доходность — по хорошему при рисках роста курса надо добавлять в констукцию новых сишек за счет роста пая ВИМ
  0
  - ---
    Сегодня в 14:10
    Sergio Fedosoni, просто нужно не 120 фьючей брать, а 141, тогда налог будет нивелирован
    0
    - Sergio Fedosoni
      Сегодня в 14:25
      Вот Так, нивелировать налог увеличение количества фьючей это смещение мат ожидания конструкции в сторону роста курса.
      ведь если он стоит на месте контанго при покупке лишних 21шт снизит доходность на 1.5%
      а если курс будет падать (сильно) вообще минус получится даже в квазидолларах
      выход — регулировать ± 10-15% обьма по ходу пьесы (можно еще вечных продать и квартальных купить, если фандинг одижается хороший (по это с понед будет трудноисполнимо)
      0
      - astray
        Сегодня в 14:40
        Sergio Fedosoni, тогда строить всю эту модель на одном из трех иис3. Благо бкс наверняка уже запустил у себя ИИС 3, в отличии от сраного втб
        0
      - ---
        Сегодня в 14:54
        Sergio Fedosoni, либо ИИС, да
        0
    - ---
      Сегодня в 14:54
      ---, если единственная сделка на ФОРТСе, то да, при регулярной торговле такая схема убирает налоговую составляющую в обе стороны
      +1
Нагибатор Рынка
Сегодня в 15:16
Жесткий схематоз. Зачем выдумывать велосипеды с 7 колесами? Юзайте инструменты по их простому прямому назначению.
0
3way_banana_split
Сегодня в 15:33
Да, кстати, пользуясь случаем хочу спросит: «Может ли ЦБ отменить или приостановить операции РЕПО?»
0
- Sergio Fedosoni
  Сегодня в 17:13
  3way_banana_split, приостановить может, но заключенные разошьют
  0
Inow
Сегодня в 15:53
А почему не делать тоже самое с вечным фьючерсом на юань? там Фандинг примерно нейтральный. Получится синтетический депозит в юанях.
0
СергейК
Сегодня в 16:31
Я как-то посчитал Lqdt, у меня получилось не 16, а 15.2, это если хотя бы недели 3 подержать, а чем меньше, тем хуже. Это покупать и продавать сразу по чём дают.
0