Как рождается безумие?
17.5 трлн достигла капитализация ведущих восьми американских компаний (Microsoft, Apple, Nvidia, Google, Amazon, Meta, Broadcom и Tesla) по собственным расчетам.
На графике представлена не цена акций, взвешенная на текущее количество акций, а динамическая капитализация с учетом изменения количества акций. Необходимо учитывать, что компании проводят масштабные байбэки, что приводит к снижению количества акций в обращении, поэтому на долгосрочной траектории — это имеет значение. Если количество акций сократилось вдвое и цена акций увеличивалась вдвое, капитализация при этом не изменилась.
Точка отсчета началась в мае 2012, чтобы учитывать Meta, которая начала обращение в тот момент. Без учета Tesla график более агрессивный, т.к. Tesla единственная компания в списке, которая все еще сильно ниже своего максимума. Все данные по закрытию дня.
С начала года капитализация выросла на 37.7% (+4783 млрд) или на 41% (+4849 млрд) без учета Tesla. С 5 января 2023 капитализация выросла на 154% (+10583 млрд) или на 155% без учета Tesla (+10131 млрд).
В 2012 и до мая 2023 капитализация была чуть выше 1 трлн, т.е.рост в 17 раз за 12 лет. 10 лет назад компании оценивались всего в 1.5-1.6 трлн.
С декабря 2016 (точка старта около 2 трлн) до октября 2018 был активный памп с приростом капитализации до 4.6 трлн – этот уровень был непрошибаемым до октября 2019.
Ковидное безумие характеризовалось экспоненциальным ростом от низкой базы в 4.4 трлн в марте 2020 (перед этим достигли 6.1 трлн к фев.20) до 12.3 трлн в конце 2021, т.е. удвоение капитализации от доковидного максимума или +6.2 трлн.
В 2020-2021 были следующие условия: нулевые ставки, +12.5 трлн коллективного QE от ЦБ стран Запада, V-образное восстановление экономики и прибылей компаний, эмоциональное раскрепощение после вакцинации, что отодвинуло проекции «мы все умрем» и «экономика рухнет».
С 19 апреля было создано свыше 4.1 трлн капитализации – сильнейший памп за всю историю торгов исключительно на ИИ галлюцинациях без единой объективной причины.
https://t.me/spydell_finance
Но она растет главным образом за счет абсорбации гигантской эмиссии. Покупая snp500 вы покупаете ожидание что такая эмиссия продолжится, при том что дела в реальной экономике все хуже.
Когда вы сбер покупаете — вы берете стабильное платящиеся дивы и акция не передута, (да у этого актива есть другие негативные факторы).
Вобщем если бы я работал на американском рынке, я бы торговал очень аккуратно.
Вобщем бай зе дип или бай энд холд рискованная стратегия, требуется трейдерский, позиционый подход от лонга, очень редко и аккуратно заходить в шорт.