В июне 2024 г средневзвешенные процентные ставки по ипотечным кредитам в России впервые превысили 18% годовых - Ъ

Рост ставок и причины

Средневзвешенные процентные ставки по ипотечным кредитам в России в июне 2024 года превысили 18% годовых. Это произошло на фоне массового пересмотра тарифов крупными банками в первую неделю июня. В частности, ставки на первичном рынке достигли 18,08% годовых, а на вторичном – 18,33% годовых.

Основные причины роста ставок:

1. Рост доходности ОФЗ и высокая ключевая ставка ЦБ (16%): Сбербанк и ВТБ объяснили изменения тарифов именно этим фактором.
2. Ужесточение денежно-кредитных условий: ПСБ также отметил, что это повлияло на рост стоимости фондирования и, соответственно, на повышение ставок.
3. Гонка за ресурсами: Рост ставок по депозитам и ОФЗ, а также превентивное увеличение ставок из-за риска повышения ключевой ставки ЦБ в следующем месяце.

Изменения ставок в крупных банках

• Сбербанк повысил минимальные ставки на 1,5 п. п. на новостройки, готовое жилье и рефинансирование (до 18,2% годовых).
• Альфа-банк увеличил ставки на 2 п. п., до 20,19% годовых.
• ГПБ поднял ставки на 1 п. п., до 18% годовых.
• Совкомбанк увеличил ставки на 0,5 п. п., до 18,49% годовых.
• Банк «Санкт-Петербург» повысил ставки на 0,99 п. п.
• ВТБ ужесточил условия льготных программ и поднял ставки по рыночной ипотеке на 1 п. п. в конце мая.

Влияние на рынок и ожидания

Эксперты прогнозируют, что рост ставок негативно повлияет на спрос и динамику кредитования в ближайшие месяцы. Высокие ставки повышают требования к доходам заемщиков, что ограничивает количество граждан, способных получить одобрение на ипотеку.

По данным ЦБ, в январе—апреле 2024 года ежемесячно выдавалось 76–123 тыс. ипотек. Рост ставок может снизить среднемесячные выдачи примерно вдвое. В случае дальнейшего повышения ключевой ставки возможно увеличение средневзвешенной стоимости ипотеки до 20% годовых.

Альтернативные инструменты и перспективы

В марте 2022 года рынок уже проходил через период высоких ставок (под 20% годовых), но это было кратковременно. Эксперты допускают сохранение гибридных инструментов (например, рассрочки от застройщиков) и перераспределение спроса внутри льготных программ, которые поддержат спрос на ипотечные кредиты даже при высоких ставках.