Портфельное инвестирование. Полезные советы

Полезные подсказки портфельному управляющему:

диверсификация — мощнейшая концепция инвестирования
риск можно полностью свести к корреляциям активов в портфеле
риск активов не сильно отличается между соседними десятилетиями (то есть текущий будет примерно таким же, как за последние 10 лет)
корреляции устойчивы между активами одной страны
международные корреляции сильно выросли за последние 2 десятилетия из-за глобализации капитала
корреляции ниже 0,3 считаются привлекательными для диверсификации портфеля

Корреляции между классами активов:

Выводы из картинки?

корреляции междуинфляцией и акциями почти нет
большие компании коррелируют с глоб.тенденциями больше, чем маленькие
долгосрочные облигации и small caps почти не связаны
корпоративные бонды никак не коррелируют с казнач. векселями
инфляция оказывает негативный эффект на цены облигаций (что логично), но не влияет на цену казначейских векселей

диверсификация управление портфелем инвестиции

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8263

859 439

с 21 сентября 2010

3 Комментария

тип-топ
13 февраля 2013, 17:39
Тимофей, подскажите, я правильно понимаю,

1. что все выше описанное верно только для периода инвестирования > 10 лет?
2. что к России это всё не относится, то есть не применимо в России?

Спасибо.
0
- тип-топ
  13 февраля 2013, 17:40
  Я без сарказма. Не многие понимают, что Вы АМЕРИКАНСКИЕ книжки читаете.
  +1
  - REWERS (Evgeniy GT)
    13 февраля 2013, 18:19
    Тётя Паша, Абсолютно согласен что не все понимают.
    Многих в России хватает только на то, чтобы напиздить и съебатся!
    -1

Читайте на SMART-LAB:

Новые фьючерсы на Мосбирже: TSMC, SAP SE, Sony, ASML

На Мосбирже начались торги расчетными фьючерсными контрактами на американские депозитарные расписки (АДР) восьми крупнейших международных компаний технологического, промышленного,...

БКС Мир инвестиций

11.06.2026

Итоги рублификации субордов ВТБ

ВТБ успешно провел процедуру обмена семи выпусков валютных субординированных облигаций на новые рублевые бумаги по ставке КС+5%. Общий объем заявок со стороны инвесторов составил около 120 млрд...

ВТБ Мои Инвестиции

11.06.2026

ЦБ продолжит снижение «ключа», но риторика может ужесточиться

Базовый сценарий аналитиков «Финама» предполагает, что Банк России на ближайшем заседании 19 июня продолжит снижение ключевой ставки, понизив ее еще на 50 б.п., до 14,0%. Но с учетом...

Финам Брокер

11.06.2026

РУСАГРО: так ли плох Россельхозбанк вместо Мошковича и Басова в качестве основного акционера - маленькое исследование

РУСАГРО — один из самых интересных рисковых активов на Мосбирже. Национализация, иски на миллиарды рублей, падение акций на 70% от максимумов — тут есть все Свой достаточно оптимистичный...