Маржинкол по ОФЗ?! Почему нет⛵

Кажется, не осталось уже ни одной человеческой надобности,
которую рынок не использовал бы в своих целях.

( Маргарет Этвуд, «Лакомый кусочек»)

Всем привет и попутного втера вам в зад в паруса.

У нас в чате есть профессиональные морские волки трейдера сегодня идею выдвинули:

ОФЗ ведут на маржжинкол у кого-то и этот кто-то скидывает всю свою валюту для поддержания пробоины.

Валюта продается, рынок сильно не проседает — продажа идет не панически.
При этом ОФЗ валятся колом который день.

Давайте разберем логику такого банковского залога и почему валюта?

1. Идея такая рабочая. Т.е. ничего отрицать нельзя.
2. ОФЗ — это самый ликвидный залог на межбанке. Кто-то реально (из банков) мог заложить их и при падении стоимости ОФЗ надо покрывать убытки.
3. При этом у этого кого-то есть валюта и он ее продает для покрытия убытка.
4. Почему именно валюта?! Валюта — это такая же долгосрочная позиция банка и самое главное — ЛИКВИДНАЯ!!! Если у него есть нормальные корреспондентские отношения хотя бы с дружественными банками — он там может держать валюту, брать под залог долларов/евро те же рубли для себя. Тут все хорошо и банк умный, раз держит валюту в долгосроке.
5. Самое важное: Поверьте, все залоги по ОФЗ и ваши остатки в валюте ВИДНЫ. Поэтому этот вариант маржинкола вполне рабочий)

Где ошибка?!

Ошибка — ожидания снижения ставки ЦБ РФ. Только и читаю посты " как я купил ОФЗ, т.к. снижение ставки неизбержно!"

Вы думаете банки все умные и нет идиотов?! Я вас умоляю)
Если ЭТО сейчас отрабатывается (маржинколл) — всем покупающим ОФЗ с плечом «мое почтение», вы истинный корм для акул.

Графики нет времени скидывать, кто торгует и понимает вообще о чем речь сам все найдет и увидит, нам работать надо.

Выводы:

1️⃣ Едея рабочая, риск макжинкола ОФЗ есть.
2️⃣ Для покупки валюты надо ждать, когда этот Коля сработает. Где?! Мы не узнаем, но думаю после поднятия ставки и то не сразу.
Тут много факторов будут играть) может ЦБ как жахнет на 2%😁

P.S. Морской волк в нашем чате ЭТО увидел по повиденю TOD 👀. У нас только профи торгуют, хотя и разными инструментами.

Мы будем по вам скучать, покупашки ОФЗ с плечиками) добро пожаловать на дно окиЯна⏬⏬⏬

?si=RupY7vTpjeMuwUIP

ОФЗ доллар облигации

ОФЗ облигации

Head of Algonaft'$

Kenigsberg

508

с 29 августа 2023

21 Комментарий

МиШм
24 мая 2024, 10:34
Я покупаю облигации с плечём, но плечо в юанях, а покупаю валютные бумаги в основном замещайки.
Не думаю что какой то крупный игрок влез в рублевые бумаги чисто с валютным плечём.
У меня есть и рублевые облигации но валютный долг с повышающим коэффициентом закрыт валютными бумагами
0
- Head of Algonaft'$
  24 мая 2024, 10:32
  МиШм, У вас другие риски, не ставки ЦБ РФ) За вашими рисками придут позже… когда все закончится.
  0
- Head of Algonaft'$
  24 мая 2024, 10:37
  МиШм, Рублевые бумаги с валютным плечом, вы точно поняли о чем я написал?)
  0
  - МиШм
    24 мая 2024, 10:42
    Head of Algonaft'$, но покупать ОФЗ с рублевым плечём как то нерентабельно. А кэрри трейд рабочая идея. Но я на нынешнем уровне курса доллара как то побаиваюсь в нее играть. Если доллар уйдет за 95 то можно будет потихоньку набирать позицию.
    Кстати рубль укрепляется в основном на улучшении сальдо торгового баланса. Импорт снижается на фоне санкций и сложностей с расчетами. Вот сальдо и растет, а с ним и рубль
    0
    - Head of Algonaft'$
      24 мая 2024, 10:53
      МиШм, Покупать банками ОФЗ — это: 1. Сейчас может быть политическая стратегия. 2. Это для банков естественно, как для вас кофе по утрам, т.к. ОФЗ САМЫЙ ЛИКВИДНЫЙ инструмент на межбанке и под него можно легко брать рубли. 3. Покупка ОФЗ в долгую — это естесственная ДОЛГОСРОЧНАЯ стратегия банков как малых так и больших.
      
      Если все так обыденно, то что пошло не так?!
      Ответ: расчет риска при формировании позиции в ОФЗ! Плечи для госбумаг то же обычная составляющая для банкиров, так же как и наличие идиотов управляющих там же) все.
      
      По поводу укрепления рубля: Человек сидит и анализирует TOD каждый день и видит там продажи, которые перевешивают TOM и другие валюты. И предположил ЭТУ идею, что продажа валюты идет под овернайт под поддержание убытка по ОФЗ. Как это возможно, я написал в тескте: за счет коротношений.
      
      Блин, как вы вообще торгуете, если не знаете как работают инструменты?) Какие нах риски...
      
      +2
      - МиШм
        24 мая 2024, 11:00
        Head of Algonaft'$,
        «И предположил ЭТУ идею, что продажа валюты идет под овернайт под поддержание убытка по ОФЗ.»
        я в это не верю, для этого если у вас есть избыток валюты есть другой инструмент СВОП
        И надо не забывать что все банки могут использовать активы клиентов в однодневном РЕПО и без проблем покрывать минус.
        0
        Head of Algonaft'$
        24 мая 2024, 11:07
        МиШм, Ок. Ваше право: верить или нет. Если ОФЗ поедут дальше вниз с ускорением можно любое обьяснение найти… у нас нашли вот такую, с привязкой к валюте.
        
        По поводу банков, кто может покрывать минус вы не правы: 1. У банков лярдные позы, ни каких репо сверх лимита (если ОФЗ уже заложенны) ни кто не даст. Это просчет риска в т.ч. 2. Никаких активов клиентов банки не могут юзать, вы попутали с брокерами.
        +1
        МиШм
        24 мая 2024, 11:23
        Head of Algonaft'$, Между банками и брокерами нет железной стены. Я это четко на примере своего брокера и банка вижу. Просто выкладывать тут факты которые есть в соглашениях между мною и брокером — увы неправильно.
        0
Удачливый Лузер
24 мая 2024, 10:49
Так может и валятся ОФЗ, что там в фондах ждут от ЦБ жаханья вплоть до 2% вверх. Медленно, но верно облиги раздают хомякам. Таким как я, например. Ща вот усреднился на сумму упавших купонов. Взял 238х по цене 55,98%. Хотя хотел после отсечки 04.06, что бы без НКД купить. Но дрейфю, что дешевле не дадут.
0
- Head of Algonaft'$
  24 мая 2024, 11:12
  Удачливый Лузер, Ох. У каждого додика — своя методика (А.Верников) У вас такая, значит вы принимаете все риски долгосрочного 👆 инвестирования в госдолг РФ. Я сторонюсь этого как огня) но это моя методика - я такой додик
  +3
โอเล็ก
24 мая 2024, 11:08
Идея имеет право на жизнь.
Подход к ее реализации зависит от цели.
Как по мне, так ОФЗ не спекулятивные бумаги.
А так, каждый дрочит поступает как он хочет.
+1
Тимати Мартин
24 мая 2024, 14:37
"у кого-то и этот кто-то, у этого кого-то" ...
На носу 6 месяц и 30% плана, облигации сами себя не купят

+1
- Head of Algonaft'$
  24 мая 2024, 15:23
  Тимати Мартин, Вопрос политический....😁
  0
  - Андрей
    13 июня 2024, 09:28
    Head of Algonaft'$, в свете последних событий (санкции на НКЦ). Может так получиться, что у предполагаемого контрагента может наступить маржин колл по ОФЗ?
    +1
    - Head of Algonaft'$
      13 июня 2024, 09:32
      Андрей, Да. Вы совершенно правы. Все хранители в фонде ликвидности в ВТБ и его вкладыванию в обратное репо по ОФЗ может наступить дефолт… будет весело. Я думаю ЦБ РФ это все прикроет печатанием денег — он не допустит дефолта, а это эмиссия, а это курс в пол… замкнутый круг. Напомню: санкции нам на пользу Это называется перекрестное репо на межбанке, его объемы знает только ЦБ и большие банки
      +1
      - Андрей
        13 июня 2024, 09:38
        Head of Algonaft'$, а вкладчиков ВТБ это зацепит? Или АСВ, если что прикроется эмиссией ЦБ? К сожалению, для меня этот вопрос шкурный.
        0
        Head of Algonaft'$
        13 июня 2024, 09:41
        Андрей, Мое мнение сейчас ЦБ РФ не допустит дефолта нигде! Т.к. это вопрос политический для страны. А вот после смены правительства и курса страны — будет кратный девал. И я не даю гарантию, что АСВ (это обязаетльства государства) и ОФЗ будут гаситься в полной мере — НО это самый печальный сценарий для страны. Если у вас нет плечей сейчас в офз то все должно быть норм. Но сегодняшний день может дать началу осдабления рубля за 100 ( я пока не знаю, надо смотреть как рынок себя поведет) и тогда — это потмо повышение ставки еще, а это падение ОФЗ. В общем пока так. Фонд от ВТБ не должен упасть сейчас — не дадут! Я пока так думаю.
        +1
        Андрей
        13 июня 2024, 09:47
        Head of Algonaft'$, Вас понял! Благодарю за развернутый ответ.
        +1
        Андрей
        13 июня 2024, 09:48
        Head of Algonaft'$, Еще момент. Санкции на валюту для всех кроме ТЭК (до 01.11.2024). Не получится ли из этого чего-нибудь в духе июня 2022 г.? Т.е. валюта в страну еще едет, но тут ее нет возможности нормально пристроить (проблемы с импортом)…
        0
        Head of Algonaft'$
        13 июня 2024, 09:51
        Андрей, К этому сроку должны что-то наладить, если не наладят — нас ждет сценарий Ирана — рубль будет только девальвироваться. Я не знаю) если на эти сенкции наши банки лозейки не найдут (сша будут сильно контролировать), то тогда это эмиссия рубля для поддержания страны (выпадающие налоги и выпадающие экспортные прибыли). Надо смотреть.
        0
        Андрей
        13 июня 2024, 09:54
        Head of Algonaft'$, Ясно.) Будем наблюдать.
        0