Кросс-арбитраж на Si - недельки (тест как квест)

Дисклеймер — пост для тех, кто действительно понимает отличия премиальных и маржируемых опционов.

Из многочисленного множества возможных валютных арбитражей на FORTS в режиме теста открыта позиция по купленному +С91.00 (ПО)/-С91000 (МО) на 23.05.24 через ВТБ.

Спрэд самый простой:
покупка +525/продажа -700

ГО суммарное примерно 400 руб. ( в условном пересчете на +1/-1 контракт с лотностью 1000$ для теста и простоты, в реале позиция намного больше, но в составе портфеля посчитать ГО точно весьма сложно)

Особенности:

-брокер разрешает только покупку ПО
-по МО брокер повышает ГО за 3 клиринга до экспирации
-по купленным ПО брокер не повышает ГО до экспирации (Регламент Мосбиржи, слова брокера)

Главный вопрос - удастся ли без повышения ГО благополучно экспирировать спрэд в четверг и получить доход?

Или изначально данный спрэд убыточен и малоэффективен?

Если да, то по какой причине?

Какие риски и подводные камни вы видите?

Итак, первый этап квеста пройден.
Позиция открыта.
Ваши комменты и критика всегда полезны.

График в моменте следующий.

опционы премиальные опционы арбитраж доллар рубль трейдинг

Доллар рубль

Stanis

Москва

445

19 777

с 20 июля 2021

28 Комментариев

Stanis
20 мая 2024, 13:25
как правильно и наиболее полно назвать открытый спрэд?
бычий/медвежий/прямой/обратный.... вертикальный/горизонтальный/диагональный колл-спрэд?
0
tashik
20 мая 2024, 13:57
назовите его «ставочно-пальценебесный» ) Отразит суть адекватно. Вы делаете «арбитраж» страйк в страйк, хотя фьючерс за месяц до экспирации не может и не будет стоить так же, как спот. А финрез будет зависеть полностью от ставки и пути контанго. Ну и да, я буду не в струю общего позитива со своими скучными заявлениями, что никакой это не безриск. И заработок — если повезет — то есть и не арбитраж. 20-06 надо брать, а не вот это вот все, чтобы такие громкие слова употреблять. А если это брать — страйки надо выбирать иначе.
+4
OptionTrader
20 мая 2024, 14:25
Еще есть один нюанс. В день экспиры ММ к двум часам дня может создать конфигурацию, когда БА будет придержан и ПО проэкспирируют клиенту с кукишем в кармане, а фуч погонят дальше и потрепят клиенту вармаржу со второй половины дня и до вечернего клиринга. У КУКЛа все продумано. Не просто так время экспиры по ПО и МО разнесли. Это чтобы ощипывать клиента сподручнее было. Это одна из причин, по которой спред между Si и USDRUBF сходится и расходится временами аномально.
+2
Stanis
20 мая 2024, 14:41
по поводу терминологии
«Strike Arbitrage Options Strategy», «Interstrike Arbitrage» — все на рынке есть давно. Если не у нас, то за бугром.
М.Чекулаев также отмечал, что опционная терминология еще не до конца устоялась и сам вводил некоторые русскоязычные термины.

0

Читайте на SMART-LAB:

Биткоин попробует разыграть «треугольную карту»?

«Цифровое золото» прорвало верхнюю границу восходящего треугольника на уровне 94 500 и сейчас тестирует пробитую горизонталь, формируя серию коротких свечей типа «доджи». Учитывая относительно...

Tickmill

15:15

Индикатор Fractal: торговые сигналы и робот для OsEngine. Видео

В этом видео разбираем индикатор Fractal Билла Вильямса — один из самых известных инструментов в трейдинге. Покажем, как формируются фракталы, какие торговые сигналы они дают, и продемонстрируем...

OsEngine

12:31

Стратегия 2026 по рынку акций от Mozgovik Research: трудный год, но, возможно, последний год низких цен

Сегодня у меня первый день официального отпуска. За окном темная звездная ночь, яркая белая луна, +24С и шум волн Андаманского моря. Неудачный перелет и джетлаг приводят к бессоннице, поэтому я...