Инвест идея на 25X на внебиржевом рынке от Александра Клещева (ЛМС)

Вчера побеседовали с Александром Клещёвым (ЛМС), который торгует на бирже уже больше 20 лет. 


👉1/2 портфеля в 20 акциях газораспределительных компаний — аналог сетевых компаний МРСК в энергетике
👉выделяет «Калуга ГР» как наиболее ликвидную. Еще ликвидны Уфа и Тула.
👉говорит, что если вдруг монополия Газпрома на конечную милю будет разрушена и в трубу пустят других производителей, то от трансфертного ценообразования выручка этих распред компаний может вырасти в разы, а акции иксанут, но это отдаленная и неопределенная перспектива.
👉математика такая: типа компании продают газа на 2-3 млрд в год, а если пустить Роснефть в трубу, то могут и до 14 млрд продавать. А капитализация ГР Калуга 1,5 ярда. Так что может за 5 лет и иксанет, если повезёт.
👉Сейчас также держит в портфеле МРСК ЦП, МОЭСК, Саратовнефтепродукт, Уфаоргсинтез. Надеется, что дочки Роснефти когда-нибудь перестанут копить долг перед мамкой и выплатят… Коршуновский ГОК например стоит 50 тыр, а выведено займами в мать (Мечел) уже 150 тыр на акцию.
👉Волга Флот, Новошип префа порт Ванино нравится аналитикам ЛМС
👉Также держит LQDT и замещающие облигации
👉тем кто хочет ВПК инвестировать, лучше брать смежные производства, а не чисто военные. Например дочки ОДК -  «ОДК Стар» (которые должны выпустить российский авиадвигатель) или КРМЗ

👉После того как Мосбиржа сделала OTC https://smart-lab.ru/q/moex-otc/ акции иксанули
👉Как только Тинькофф пустил пульсят, сразу пошли выносы, но Тинек только 1 транш бумаг добавил, а не все 58 на данный момент
👉Сейчас Сбер подключает секцию, Альфа подключила несколько бумаг

👉Индекс S&P500 не отражает реальность американского рынка и держится за счет «крупняка»
👉Вторые эшелоны у амеров давно раздавлены и Александр их шортил и продолжает шортить
👉Александр ждёт, что высокая процентная ставка РФР — на годы

Телеграм канал Александра: @AlexKles