Stanis
Stanis личный блог
25 апреля 2024, 10:27

Арбитраж Si и не только - просто и доходно

Среди календарных фьючерсных спрэдов    (в квике спрэды между фьючерсами)  нет связок с вечными фьючерсами (ВФ).
А это отличная возможность с минимальным риском для трейдинга на разнице цен.
Почему это так — наглядно видно на графике ВФ/Si-12.24.

Эту валютную пару легко построить.
Потенциал прибыли есть всегда, пока наблюдается разница цен не менее 1%.
Почему это так, все, наверное, знают или догадываются.

То есть практически в любой момент можно войти в спрэд с положительным МО.
Но наилучшие точки входа видны на графике

Арбитраж Si и не только - просто и доходно


На сегодня торгуются   вечные фьючерсы на доллар, евро, юань, золото, индекс Мосбиржи.
И аналогичный арбитраж по ним всегда возможен.

Подводные камни — это фандинг и отсутствие льготного ГО по таким тандемам у некоторых брокеров ( легко проверить в квике при выставлении заявок).
Это может снижать рентабельность и доходность арбитража.

Упреждая неизбежную критику  вечных скептиков и хейтеров, стоит отметить — рецепты по нейтрализации фандинга  и снижению ГО есть всегда.
Их знают и успешно применяют smart traders.

Если вам понравился такой арбитраж, включите его в свой арсенал стратегий.

Биржа планирует вводить и дальше  новые ВФ.
Значит, будут и новые возможности для арбитражного трейдинга.

Если вы знаете, как и для чего еще лучше использовать  ВФ, поделитесь комментами.
79 Комментариев
  • Андрей
    25 апреля 2024, 10:41
    Жаль, что я не понимаю как тут можно заработать (грустный смайлик)
  • evg_gen +100(100)
    25 апреля 2024, 10:44
    меня останавливает это фандинг — ковырять каждый раз пересчет не мое занятие
  • Алекс Бергманн
    25 апреля 2024, 10:47
    вот именно -фандинг. И как его можно «нейтрализовать» не совсем понятно. 
  • Арбитраж
    25 апреля 2024, 11:06
    Отрицательный фандинг можно избегать, нужно только построить график вф и спот. Торговать только в сторону схлопывания. В качестве примера можно взять китайский юань. Даже линию дорисовал на спреде.



    • MarshalTX
      25 апреля 2024, 12:40
      Арбитраж, ну так эти периоды в большинстве случаев совпадают с ростом кэрри по календарному фьючерсу (смотрел на долларе правда). В этом нет проблемы?
    • Владимир С.
      01 мая 2024, 20:37
      Арбитраж, подскажете, что у вас на графике? Вверху спот и вечный? А по центру календарный фьючерс и вечный? Внизу их спред?
      • Арбитраж
        02 мая 2024, 05:18
        Владимир С., Вверху вф и квартальный, середина спот и вф, внизу спред между квартальным и вф.
        • Владимир С.
          03 мая 2024, 07:30
          Арбитраж, спасибо. А считаете ли вы «справедливую» цену квартального через спот и ставку цб, чтобы понять «правильный» размер спреда и сравнить с текущим?
          • Арбитраж
            03 мая 2024, 10:57
            Владимир С., нет не считаю и не держу этот спред от начала до конца. Короткие сделки внутри дня, не более.
  • Тим Юрич
    25 апреля 2024, 11:00
    там же ликвидности нет
    • Арбитраж
      25 апреля 2024, 11:03
      Тим Юрич, Где именно?

      • Тим Юрич
        25 апреля 2024, 11:18
        Арбитраж, я про фьючи. Набрать по нормальной цене можно только лимиткой, по рынку размажет и комиссия откусит. Если речь только про опционы, то не знаю, может и есть. Но на дальних большой риск по ликвидности в случае фарс мажора, когда мм исчезают, а он всегда есть
        • Арбитраж
          03 мая 2024, 10:59
          Тим Юрич, на юани ликвидность норм набирать лимитами можно.
  • Арбитраж
    25 апреля 2024, 11:08
    В вф и квартальном есть ликвидность.
  • Григорий Старцун
    25 апреля 2024, 11:17
    Да не переубеждай этих сектантов технического анализа и прочей лабуды они на рынок не за деньгами пришли а за эмоциями им твои аргументы ничего не говорят. Их же научили как правильно торговать на всю котлету с плечами зашортить рынок и ждать удвоения каждый месяц.
  • Format9999999
    25 апреля 2024, 11:20
    За перенос позиции ВФ на следующий день вздымается плата?
    • tashik
      25 апреля 2024, 11:27
      Format9999999, за перенос не взымается, но есть фандинг, который может играть как в плюс Вам, так и в минус. Фандинг — типа штраф за разницу со спотом. В зависимости от того, положительный он или отрицательный и в зависимости от того, как направлена Ваша поза в ВФ, его будут либо с Вас списывать, либо Вам начислять. Управлять фандингом особо никак. 
    • Format9999999
      26 апреля 2024, 00:56
      Stanis, ок. Спасибо
  • egirsl
    25 апреля 2024, 12:20
    Сколько не пробую, фандинг и спрэды сжирают почти всю прибыль. На круг часто выходит меньше ставки ЦБ. Ну и нафига это?
  • MarshalTX
    25 апреля 2024, 12:27
    А фандинг в выходные списывается или только в дни торгов?
    • egirsl
      25 апреля 2024, 12:28
      MarshalTX, В вечерний клиринг
  • COOLturbo
    25 апреля 2024, 12:36
    а если спред будет все время расширятся? в итоге будет продана улетающая ракета, а куплена тонущая баржа? как в одной книжке «сомнительно, когда прибыль ограничена спредом, а убыток не ограничен не чем»
    • MarshalTX
      25 апреля 2024, 12:38
      COOLturbo, спред не может расширяться все время, календарный фьючерс будет двигаться в сторону спота и, соответственно, вечного. Ваша потеря может быть только разница между суммой схлопывания вечного и календарного фьючерса и фандинга.
    • Jame Bonds
      25 апреля 2024, 14:21
      COOLturbo, через заявку на экспирации можно превратить вечный в обычный. Комиссия там большая, но если разошлось больше чем на комиссию это выгодно.
  • MarshalTX
    25 апреля 2024, 13:03
    Я прикинул, по по Si, фандинг 4,4 рубля с начала года или почти 16% годовых, это существенно выше, чем в двух ближайших контрактах, где есть хорошая ликвидность. Т. е. интуитивно стратегия не очень работает в таком виде на Si.
      • MarshalTX
        25 апреля 2024, 18:24
        Stanis, это я к утверждению, что «если ВФ держать «вечно», фандинг станет пренебрежимо малой величиной». Матожидание от темы скорее отрицательное сейчас, если я правильно посчитал. Накопленная вармаржа продажи SIM4 + вармаржа покупки USDRUBF — фандинг:


        К сожалению, тему опционов для себя пока не изучил, планировал плотно летом заняться на небольшом депозите, поэтому читаю ваши посты с большим интересом. :)
        Продажа C101000, на мой взгляд, сделает стратегию совсем не нейтральной к курсу, может я не прав. Ну и 4000 (сейчас в стакане) это 6,65% годовых, т.е. текущих уровней фандинга не покрывает совсем. Получается (по закрытию 24.04) кэрри Si-12.24 8,86% + опцион 6,65% — фандинг 64,55%.
        Ну ок, среднедневной фандинг с января был 45,5%, если учесть праздники-выходные — 32%. Получается 8,86% + 6,65% — 32% = -16,57% годовых. И стратегия при этом не нейтральна к курсу опять же.

        P.S. А почему бы не перевернуть конструкцию? Фандинг сейчас 30%+, а кэрри 10-11% на близких контрактах. Доход хороший, вроде, и при неприятностях конструкция легко ликвидируется, если становится отрицательной: 
  • Urwald
    25 апреля 2024, 21:15
    Тема была сверхактуальна два года назад на неэффективном рынке, год назад уже меньше. А сейчас рынок устаканился и эти неэффективности устранили.
    В обычном фьючерсе возможность плеча (низкое го гасится через контанго = ключевой ставке). Вечный — тоже фьючерс, только у него контанго строится через отрицательный фандинг. Поэтому прибыльность такой конструкции ноль. Продажа верхних опционов конечно даст премию, но это отдельный риск, который можно строить и без вечного.
      • OptionTrader
        27 апреля 2024, 00:33
        Stanis, «добавив, например, к спрэду ВФ/календарный фьюч продажу верхних опционов и продажу нижних.»


        Народ начитается всего этого и начнет реализовывать. В итоге всех непуганых КУКЛ свозит в зону массовых непокрытых опционов. Будут кишки и кровь по стенам.
        Снова тут плохому учат.
  • Alexey Lushchaev
    26 апреля 2024, 12:34
    Подскажие пож-та, какой максимальный размер капитала по вашему можно легко разместить с последующим выходом в подобные стратегии на российской срочке?
      • Alexey Lushchaev
        26 апреля 2024, 13:40
        Stanis, это я понимаю о фьючерсах речь. А как обстоит дело с ликвидностью в опционах, чтобы обвязать такое кол-во фьючерсов?
          • Alexey Lushchaev
            26 апреля 2024, 13:50
            Stanis, здесь речь о внебирже полагаю?
  • Арбитраж
    27 апреля 2024, 05:44
    Можно брать и крипту по такому принципу, но там проблема в ликвидности на квартальных. Так же есть на много лучший арбитраж с отличной доходностью без фандинга и риска, я торгую почти два года эти спреды, просто красота и безопасность средств инвестора.
      • Арбитраж
        27 апреля 2024, 12:24
        Stanis, Риск в моих спредах это только закрытие биржи, или опять же мировые глобальные события войны например, но эти риски для всех и не только для арбитража. А на счет самой торговли арбитража-да это кайф, спокойствие и отсутствие гадания на кофейной гуще))
  • dvoris
    27 апреля 2024, 19:09
    кстати, а в чем ваш интерес рекламировать довольно ограниченные по ликвидности торговые идеи для неограниченного круга лиц?  казалось бы, торгуй сам и радуйся, если платят...  или плюсики на смартлабе нематериально греют душу?)

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн