Разбор ЭсЭфАй. Стоит ли инвестировать в акции SFI?

Всем привет. Последняя компания на очереди разборов у нас это ЭсЭфАй, которая не у всех на слуху, так как конечно же наиболее знаменита другая компания в этой отрасли, это АФК Система, мы ее тоже когда-то разбирали. Тем не менее, сегодня как никогда раньше важно услышать в комментариях ваши предложения компаний для будущих разборов, ну а мы начинаем.

Итак, сегодня мы разберём компанию из сектора инвестиционных холдингов на предмет целесообразности инвестирования в ее акции и узнаем какие перспективы есть у компании. А самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

О КОМПАНИИ

Публичное акционерное общество «ЭсЭфАй»(SFI, MOEX: SFIN) это диверсифицированный инвестиционный холдинг, владеющий и управляющий активами из различных отраслей российской экономики. SFI объединяет активы в лизинговой и страховой отраслях, инвестирует в крупные миноритарные доли промышленных и розничных компаний, а также развивает ИТ-стартапы. SFI владеет 100% акций лизинговой компании «Европлан», 49% страховой компании ВСК, 51% игрового сервиса GFN.RU, обладает вложениями в торгуемые на Московской бирже компании: «М.Видео-Эльдорадо» (розничная торговля бытовой техникой и электроникой, доля 10,4%, MOEX: MVID) и «РуссНефть» (добыча нефти и газа, доля 11,2%, MOEX: RNFT).

КОНКУРЕНТЫ

Хоть на скрине и представлено множество наименований, тем не менее основным известным инвестиционным холдингом-конкурентом является АФК «Система», которая на мой сугубо личный взгляд является более всепоглощяющим по сравнению с сегодняшней компаний для разбора. Если взять понятие конкуренции в широком плане, то любой инвестор мог бы быть конкурентом ЭсЭфАй, как например та же управляющая компания Арсагера, однако конкретно в данном случае деятельность сконцентрирована по большей части над получением прямого контроля над дочерними организациями, а не просто высокомаржинальное вложение средств, это разные вещи и соответственно разные цели.

Кстати разборы конкурентов можно посмотреть здесь.

МАЖОРИТАРИИ

За весь 2023 год отчета пока нет, за первое полугодие 2023 года компания раскрывать полные данные не стала, поэтому будем ориентироваться на данные по состоянию из предыдущих отчетов.

Количество владельцев обыкновенных акций, подлежавших включению в последний известный список акционеров составляет всего 2 918 лиц. Дата составления списка 30.06.2023.

Основным мажоритарием компании является:

WERIDGE INVESTMENTS LIMITED, 36,0556%

BARIGTON HOLDINGS LIMITED, 19,9%

LANBURY TRADING LIMITED, 18,6013%

АО «Даглис», 10%

Первая тройка находится на Кипре, последний в России. Но вот косвенно этим офшорным волшебством владел Гуцериев Саид Михайлович, который находился под санкциями. В целом этот момент стоило бы освежить с выходом новой отчетности.

ДИВИДЕНДЫ

Компания уже заплатила дивиденды за 9 месяцев 2023 года, будет ли распределять остатки пока неизвестно. Скорее всего распределять дивиденды будут, так как недавно акционеры холдинга утвердили решение о погашении 61,4 млн квазиказначейских акций компании, которые составляют 55% уставного капитала.

А я напомню, что зарабатывать больше всего можно покупая дивидендные акции на выходе сущфактов, после которых цена как правило начинает расти вплоть до даты отсечки. А чтобы купить вовремя и не пропустить весь рост, необходимо быть в курсе новостей по дивидендам, которые публикуются на канале в Telegram, подпишитесь.👍

МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ

Коэффициент цена/прибыль 1.5, коэффициент цена/балансовая стоимость 0.36, прибыль на акционерный капитал 27,35%. При этом за год акции умудрились вырасти на 212.82%! Выплату дивидендов компания практикует, а прогноз ближайших дивидендов по компании есть только на 9 месяцев 2024 года в размере 14.16 рублей с ожидаемой датой отсечки 13.12.2024. Дивдоходность лишь 0.95% по текущим ценам.

ИТОГ

Весь рост акций уже случился, поэтому для такой рентабельности акции являются более-менее справедливо оценены рынком, а значит имеет смысл обратить внимание на более недооцененных конкурентов из этой области например.

Прогноза потенциальной доходности таким образом не представлено.

Проверьте, что подписались на канал и поставили лайк. Оставайтесь на канале, не прощаюсь с вами и удачи в инвестициях.👋

🎁 А теперь про обещанный подарок. Пройдите бесплатный курс по ссылке и получите до 25 000 на счет. Торопитесь, количество подарков ограничено!👍